[公告]中郵創業基金管理股份有限公司:中郵定開債:中郵定期開放債券型證券投資基金基金合同

時間:2019年06月19日 14:10:49 中財網
中郵創業基金管理股份有限公司
中郵定期開放債券型證券投資基金
基金合同


基金管理人:中郵創業基金管理股份有限公司
基金托管人:中國農業銀行股份有限公司
二零一九年六月


目錄

第一部分前言...................................................................................................................................1
第二部分釋義...................................................................................................................................3
第三部分基金的基本情況................................................................................................................8
第四部分基金份額的發售..............................................................................................................11
第五部分基金備案..........................................................................................................................13
第六部分基金份額的申購與贖回..................................................................................................14
第七部分基金合同當事人及權利義務..........................................................................................22
第八部分基金份額持有人大會......................................................................................................29
第九部分基金管理人、基金托管人的更換條件和程序..............................................................36
第十部分基金的托管......................................................................................................................39
第十一部分基金份額的登記..........................................................................................................40
第十二部分基金的投資..................................................................................................................42
第十三部分基金的財產..................................................................................................................51
第十四部分基金資產估值..............................................................................................................52
第十五部分基金費用與稅收..........................................................................................................57
第十六部分基金的收益與分配......................................................................................................60
第十七部分基金的會計與審計......................................................................................................62
第十八部分基金的信息披露..........................................................................................................63
第十九部分基金合同的變更、終止與基金財產的清算..............................................................69
第二十部分違約責任......................................................................................................................71
第二十一部分爭議的處理和適用的法律......................................................................................72
第二十二部分基金合同的效力......................................................................................................73
第二十三部分其他事項..................................................................................................................74


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中郵定期開放債券型證券投資基金基金合同


第一部分前言

一、訂立本基金合同的目的、依據和原則


1、訂立本基金合同的目的是保護投資人合法權益,明確基金合同當事人的
權利義務,規范基金運作。



2、訂立本基金合同的依據是《中華人民共和國合同法》
(以下簡稱“《合同
法》
”)、《中華人民共和國證券投資基金法》
(以下簡稱“《基金法》
”)、《證券
投資基金運作管理辦法》
(以下簡稱“《運作辦法》
”)、《證券投資基金銷售管理
辦法》
(以下簡稱“《銷售辦法》
”)、《證券投資基金信息披露管理辦法》
(以下
簡稱“《信息披露辦法》
”)、《公開募集開放式證券投資基金流動性風險管理規
定》(以下簡稱“《流動性風險管理規定》”)和其他有關法律法規。



3、訂立本基金合同的原則是平等自愿、誠實信用、充分保護投資人合法權
益。


二、基金合同是規定基金合同當事人之間權利義務關系的基本法律文件,
其他與基金相關的涉及基金合同當事人之間權利義務關系的任何文件或表述,
如與基金合同有沖突,均以基金合同為準。基金合同當事人按照《基金法》、
基金合同及其他有關規定享有權利、承擔義務。


基金合同的當事人包括基金管理人、基金托管人和基金份額持有人。基金
投資人自依本基金合同取得基金份額,即成為基金份額持有人和本基金合同的
當事人,其持有基金份額的行為本身即表明其對基金合同的承認和接受。


三、中郵定期開放債券型證券投資基金由基金管理人依照《基金法》、基
金合同及其他有關規定募集,并經中國證券監督管理委員會(以下簡稱“中國證
監會”)核準。


中國證監會對本基金募集的核準,并不表明其對本基金的價值和收益做出
實質性判斷或保證,也不表明投資于本基金沒有風險。


基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財
產,但不保證投資于本基金一定盈利,也不保證最低收益。



4、基金管理人、基金托管人在本基金合同之外披露涉及本基金的信息,其
內容涉及界定基金合同當事人之間權利義務關系的,如與基金合同有沖突,以

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中郵定期開放債券型證券投資基金基金合同


基金合同為準。

5、本基金按照中國法律法規成立并運作,若基金合同的內容與屆時有效的
法律法規的強制性規定不一致,應當以屆時有效的法律法規的規定為準。


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中郵定期開放債券型證券投資基金基金合同


第二部分釋義

在本基金合同中,除非文意另有所指,下列詞語或簡稱具有如下含義:
1、基金或本基金:指中郵定期開放債券型證券投資基金
2、基金管理人:指中郵創業基金管理股份有限公司
3、基金托管人:指中國農業銀行股份有限公司
4、基金合同或本基金合同:指《中郵定期開放債券型證券投資基金基金合

同》及對本基金合同的任何有效修訂和補充
5、托管協議:指基金管理人與基金托管人就本基金簽訂之《中郵定期開放
債券型證券投資基金托管協議》及對該托管協議的任何有效修訂和補充
6、招募說明書:指《中郵定期開放債券型證券投資基金招募說明書》及其
定期的更新
7、基金份額發售公告:指《中郵定期開放債券型證券投資基金基金份額發
售公告》


8、法律法規:指中國現行有效并公布實施的法律、行政法規、規范性文件、
司法解釋、行政規章以及其他對基金合同當事人有約束力的決定、決議、通知



9、《基金法》:指
2003年
10月
28日經第十屆全國人民代表大會常務委
員會第五次會議通過,2012年
12月
28日第十一屆全國人民代表大會常務委員
會第三十次會議修訂,自
2013年
6月
1日起實施的《中華人民共和國證券投資
基金法》及頒布機關對其不時做出的修訂


10、《銷售辦法》:指中國證監會
2013年
2月
17日頒布、同年
3月
15日
中國證監會第
91號令公布、同年
6月
1日起實施的《證券投資基金銷售管理辦
法》及頒布機關對其不時做出的修訂


11、《信息披露辦法》:指中國證監會
2004年
6月
8日頒布、同年
7月
1日實施的《證券投資基金信息披露管理辦法》及頒布機關對其不時做出的修



12、《運作辦法》:指中國證監會
2004年
6月
29日頒布、同年
7月
1日
實施的《證券投資基金運作管理辦法》及頒布機關對其不時做出的修訂

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中郵定期開放債券型證券投資基金基金合同


13、《流動性風險管理規定》:指中國證監會
2017年
8月
31日頒布、同

10月
1日起實施的《公開募集開放式證券投資基金流動性風險管理規定》及
頒布機關對其不時做出的修訂


14、中國證監會:指中國證券監督管理委員會


15、銀行業監督管理機構:指中國人民銀行和/或中國銀行業監督管理委員



16、基金合同當事人:指受基金合同約束,根據基金合同享有權利并承擔
義務的法律主體,包括基金管理人、基金托管人和基金份額持有人


17、個人投資者:指依據有關法律法規規定可投資于證券投資基金的自然



18、機構投資者:指依法可以投資證券投資基金的、在中華人民共和國境
內合法登記并存續或經有關政府部門批準設立并存續的企業法人、事業法人、
社會團體或其他組織


19、合格境外機構投資者:指符合《合格境外機構投資者境內證券投資管
理辦法》及相關法律法規規定可以投資于在中國境內依法募集的證券投資基金
的中國境外的機構投資者


20、投資人:指個人投資者、機構投資者和合格境外機構投資者以及法律
法規或中國證監會允許購買證券投資基金的其他投資人的合稱


21、基金份額持有人:指依基金合同和招募說明書合法取得基金份額的投
資人


22、基金銷售業務:指基金管理人或銷售機構宣傳推介基金,發售基金份
額,辦理基金份額的申購、贖回、轉換、非交易過戶、轉托管及定期定額投資
等業務。



23、銷售機構:指中郵創業基金管理股份有限公司以及符合《銷售辦法》
和中國證監會規定的其他條件,取得基金銷售業務資格并與基金管理人簽訂了
基金銷售服務代理協議,代為辦理基金銷售業務的機構


24、登記業務:指基金登記、存管、過戶、清算和結算業務,具體內容包
括投資人基金賬戶的建立和管理、基金份額登記、基金銷售業務的確認、清算
和結算、代理發放紅利、建立并保管基金份額持有人名冊和辦理非交易過戶等

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中郵定期開放債券型證券投資基金基金合同


25、登記機構:指辦理登記業務的機構。基金的登記機構為中郵創業基金
管理股份有限公司或接受中郵創業基金管理股份有限公司委托代為辦理登記業
務的機構


26、基金賬戶:指登記機構為投資人開立的、記錄其持有的、基金管理人
所管理的基金份額余額及其變動情況的賬戶


27、基金交易賬戶:指銷售機構為投資人開立的、記錄投資人通過該銷售
機構辦理認購、申購、贖回、轉換及轉托管等業務的基金份額變動及結余情況
的賬戶


28、基金合同生效日:指基金募集達到法律法規規定及基金合同規定的條
件,基金管理人向中國證監會辦理基金備案手續完畢,并獲得中國證監會書面
確認的日期


29、基金合同終止日:指基金合同規定的基金合同終止事由出現后,基金
財產清算完畢,清算結果報中國證監會備案并予以公告的日期
30、基金募集期:指自基金份額發售之日起至發售結束之日止的期間,最

長不得超過
3個月
31、存續期:指基金合同生效至終止之間的不定期期限
32、工作日:指上海證券交易所、深圳證券交易所的正常交易日
33、T日:指銷售機構在規定時間受理投資人申購、贖回或其他業務申請

的開放日
34、T+n日:指自
T日起第
n個工作日(不包含
T日)
35、開放日:指為投資人辦理基金份額申購、贖回或其他業務的工作日
36、開放時間:指開放日基金接受申購、贖回或其他交易的時間段
37、《業務規則》:指《中郵創業基金管理股份有限公司開放式基金業務

規則》,是規范基金管理人所管理的開放式證券投資基金登記方面的業務規則,

由基金管理人和投資人共同遵守
38、認購:指在基金募集期內,投資人申請購買基金份額的行為
39、申購:指基金合同生效后,投資人根據基金合同和招募說明書的規定

申請購買基金份額的行為
40、贖回:指基金合同生效后,基金份額持有人按基金合同規定的條件要

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中郵定期開放債券型證券投資基金基金合同


求將基金份額兌換為現金的行為


41、基金轉換:指基金份額持有人按照本基金合同和基金管理人屆時有效
公告規定的條件,申請將其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份額轉換
為基金管理人管理的其他基金基金份額的行為


42、轉托管:指基金份額持有人在本基金的不同銷售機構之間實施的變更
所持基金份額銷售機構的操作


43、定期定額投資計劃:指投資人通過有關銷售機構提出申請,約定每期
申購日、扣款金額及扣款方式,由銷售機構于每期約定扣款日在投資人指定銀
行賬戶內自動完成扣款及基金申購申請的一種投資方式


44、巨額贖回:指本基金單個開放日,基金凈贖回申請(贖回申請份額總數
加上基金轉換中轉出申請份額總數后扣除申購申請份額總數及基金轉換中轉入
申請份額總數后的余額)超過上一開放日基金總份額的
20%

45、元:指人民幣元


46、流動性受限資產:指由于法律法規、監管、合同或操作障礙等原因無
法以合理價格予以變現的資產,包括但不限于到期日在
10個交易日以上的逆回
購與銀行定期存款(含協議約定有條件提前支取的銀行存款)、停牌股票、流
通受限的新股及非公開發行股票、資產支持證券、因發行人債務違約無法進行
轉讓或交易的債券等


47、擺動定價機制:指當本基金各類份額遭遇大額申購贖回時,通過調整
基金份額凈值的方式,將基金調整投資組合的市場沖擊成本分配給實際申購、
贖回的投資者,從而減少對存量基金份額持有人利益的不利影響,確保投資者
的合法權益不受損害并得到公平對待


48、基金收益:指基金投資所得債券利息、買賣證券價差、銀行存款利息、
已實現的其他合法收入及因運用基金財產帶來的成本和費用的節約


49、基金資產總值:指基金擁有的各類有價證券、銀行存款本息、基金應
收申購款及其他資產的價值總和


50、基金資產凈值:指基金資產總值減去基金負債后的價值


51、基金份額凈值:指計算日基金資產凈值除以計算日基金份額總數


52、基金資產估值:指計算評估基金資產和負債的價值,以確定基金資產

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中郵定期開放債券型證券投資基金基金合同


凈值和基金份額凈值的過程


53、指定媒體:指中國證監會指定的用以進行信息披露的報刊、互聯網網
站及其他媒體


54、不可抗力:指本合同當事人不能預見、不能避免且不能克服的客觀事



55、定期開放:指本基金采取的在封閉期內封閉運作、封閉期與封閉期之
間定期開放的運作方式


56、運作周期:本基金以
1年為一個運作周期,每個運作周期為自基金合
同生效日(包括基金合同生效日)或每個自由開放期結束之日次日起(包括該
日)至
1年后的對應日的前一日止


57、封閉期:指本基金在每個運作周期內,除受限開放期以外的期間。在
每個封閉期內本基金采取封閉運作模式,期間基金份額總額保持不變,基金份
額持有人不得申請申購、贖回本基金


58、開放期:本基金開放申購、贖回等業務的期間。本基金自封閉期結束
之后第一個工作日起進入開放期,期間可以辦理申購與贖回業務。本基金的開
放期分為受限開放期與自由開放期


59、自由開放期:在每個運作周期結束后進入自由開放期。第一個自由開
放期的首日為基金合同生效日
1年以后的年度對日,第二個及以后的自由開放
期的首日為上一個自由開放期結束次日的
1年以后的年度對日。本基金的每個
自由開放期為
5至
20個工作日


60、受限開放期:在首個運作周期中,本基金的受限開放期為本基金基金
合同生效日的季度對日。在第二個及以后的運作周期中,本基金的受限開放期
為該運作周期首日的季度對日。本基金的每個受限開放期為
1個工作日


61、年度對日:指某一特定日期在后續日歷年度中的對應日期,如該對應
日期為非工作日,則順延至下一個工作日,若該日歷年度中不存在對應日期的,
則順延至下一工作日


62、季度對日:指某一特定日期在后續每
3個日歷月中最后一個日歷月的
對應日期,如該對應日期為非工作日,則順延至下一個工作日,若該日歷月中
不存在對應日期的,則順延至下一工作日。


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中郵定期開放債券型證券投資基金基金合同


第三部分基金的基本情況

一、基金名稱

中郵定期開放債券型證券投資基金

二、基金的類別

債券型證券投資基金

三、基金的運作方式

契約型開放式

本基金以定期開放的方式運作,即本基金以運作周期和自由開放期相結合
的方式運作。


本基金以
1年為一個運作周期,每個運作周期為自基金合同生效日(包括
基金合同生效日)或每個自由開放期結束之日次日起(包括該日)至
1年后的
年度對日的前一日止。


在每個運作周期結束后進入自由開放期。本基金的每個自由開放期為
5至
20個工作日。自由開放期的具體期間由基金管理人在上一個運作周期結束前公
告說明。在自由開放期間本基金采取開放運作模式,投資人可辦理基金份額申
購、贖回或其他業務。


本基金的每個運作周期以封閉期和受限開放期相交替的方式運作,共包含

4個封閉期和
3個受限開放期。


在首個運作周期中,本基金的受限開放期為本基金基金合同生效日的季度
對日。在第二個及以后的運作周期中,本基金的受限開放期為該運作周期首日
的季度對日。本基金的每個受限開放期為
1個工作日。


在每個受限開放期,本基金將對凈贖回數量進行控制,確保凈贖回數量占
該開放期前一日基金份額總數的比例在[0,特定比例]區間內,該特定比例不超

15%(含),且該特定比例的數值將在基金發售前或在自由開放期前通過指
定媒體公告。如凈贖回數量占比超過特定比例,則對當日的申購申請進行全部
確認,對贖回申請的確認按照該日凈贖回額度(即開放期前一日基金份額總數
乘以特定比例)加計當日的申購申請占該日實際贖回申請的比例進行部分確認。


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中郵定期開放債券型證券投資基金基金合同


如凈贖回數量占比未超過特定比例(含),則對當日的贖回申請全部確認。如
凈贖回數量小于零,即發生凈申購時,則對當日的贖回申請全部確認。

在每個運作周期內,除受限開放期以外,均為封閉期。在封閉期內,本基
金不接受基金份額的申購和贖回。


如封閉期或運作周期結束之日后第一個工作日因不可抗力或其他情形致使
基金無法按時開放申購與贖回業務的,開放期(含自由開放期和受限開放期,
下同)自不可抗力或其他情形的影響因素消除之日起的下一個工作日開始。開
放期內因發生不可抗力或其他情形而發生基金暫停申購與贖回業務的,開放期
將按因不可抗力或其他情形而暫停申購與贖回的期間相應延長。


四、基金的投資目標
本基金投資目標是在追求本金長期安全的基礎上,力爭為基金份額持有人

創造超越業績比較基準的穩定收益。

五、基金的最低募集份額總額
本基金的最低募集份額總額為
2億份。

六、基金份額面值和認購費用
本基金基金份額發售面值為人民幣
1.00元。

本基金認購費率最高不超過5%,具體費率按招募說明書的規定執行。

七、基金存續期限
不定期
八、基金份額類別設置
本基金根據認購費、申購費、銷售服務費收取方式的不同,將基金份額分

為不同的類別。在投資者認購/申購時,收取認購/申購費用的,稱為
A類基金
份額;不收取認購/申購費用,但從本類別基金資產中計提銷售服務費的,稱為
C類。


本基金
A類和
C類基金份額分別設置代碼。由于基金費用的不同,本基金
A類基金份額和
C類基金份額將分別計算基金份額凈值并分別公告,計算公式
為計算日各類別基金資產凈值除以計算日發售在外的該類別基金份額總數。


投資者可自行選擇認購/申購的基金份額類別。

有關基金份額類別的具體設置、費率水平等由基金管理人確定,并在招募

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說明書中公告。根據基金銷售情況,基金管理人可在不損害已有基金份額持有
人權益的情況下,經與基金托管人協商,在履行適當程序后增加新的基金份額
類別、或者調低現有基金份額類別的申購費率或者停止現有基金份額類別的銷
售等,調整實施前基金管理人需依照《信息披露辦法》的規定在指定媒體公告
并報中國證監會備案。


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中郵定期開放債券型證券投資基金基金合同


第四部分基金份額的發售

一、基金份額的發售時間、發售方式、發售對象
1、發售時間
自基金份額發售之日起最長不得超過
3個月,具體發售時間見基金份額發

售公告。

2、發售方式
通過各銷售機構的基金銷售網點公開發售,各銷售機構的具體名單見基金

份額發售公告以及基金管理人屆時發布的增加銷售機構的相關公告。

3、發售對象
符合法律法規規定的可投資于證券投資基金的個人投資者、機構投資者和

合格境外機構投資者以及法律法規或中國證監會允許購買證券投資基金的其他

投資人。

二、基金份額的認購
1、認購費用
本基金
A類基金份額的認購費率由基金管理人決定,并在招募說明書中列

示。基金認購費用不列入基金財產,認購費率不得超過認購金額的
5%;C類基

金份額不收取認購費用。

2、募集期利息的處理方式
有效認購款項在募集期間產生的利息將折算為基金份額歸基金份額持有人

所有,其中利息轉份額以登記機構的記錄為準。

3、基金認購份額的計算
基金認購份額具體的計算方法在招募說明書中列示。

4、認購份額余額的處理方式
認購份額的計算保留到小數點后
2位,小數點
2位以后的部分四舍五入,

由此誤差產生的收益或損失由基金財產承擔。

5、認購申請的確認
基金銷售機構對認購申請的受理并不代表該申請一定成功,而僅代表銷售

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中郵定期開放債券型證券投資基金基金合同


機構確實接收到認購申請。認購的確認以注冊登記機構或基金管理人的確認結
果為準。對于認購申請及認購份額的確認情況,投資人應及時查詢并妥善行使
合法權利,否則,由此產生的投資者任何損失由投資者自行承擔。


三、基金份額認購金額的限制
1、投資人認購時,需按銷售機構規定的方式全額繳款。

2、基金管理人可以對每個基金交易賬戶的單筆最低認購金額進行限制,具

體限制請參看招募說明書。

3、基金管理人可以對募集期間的單個投資人的累計認購金額進行限制,具
體限制和處理方法請參看招募說明書。

4、投資人在募集期內可以多次認購基金份額,但已受理的認購申請不允許撤銷。


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中郵定期開放債券型證券投資基金基金合同


第五部分基金備案

一、基金備案的條件

本基金自基金份額發售之日起
3個月內,在基金募集份額總額不少于
2億
份,基金募集金額不少于
2億元人民幣且基金認購人數不少于
200人的條件下,
基金管理人依據法律法規及招募說明書可以決定停止基金發售,并在
10日內聘
請法定驗資機構驗資,自收到驗資報告之日起
10日內,向中國證監會辦理基金
備案手續。


基金募集達到基金備案條件的,自基金管理人辦理完畢基金備案手續并取
得中國證監會書面確認之日起,《基金合同》生效;否則《基金合同》不生效。

基金管理人在收到中國證監會確認文件的次日對《基金合同》生效事宜予以公
告。基金管理人應將基金募集期間募集的資金存入專門賬戶,在基金募集行為
結束前,任何人不得動用。


二、基金合同不能生效時募集資金的處理方式

如果募集期限屆滿,未滿足募集生效條件,基金管理人應當承擔下列責任:


1、以其固有財產承擔因募集行為而產生的債務和費用;


2、在基金募集期限屆滿后
30日內返還投資者已繳納的款項,并加計銀行
同期存款利息;


3、如基金募集失敗,基金管理人、基金托管人及銷售機構不得請求報酬。

基金管理人、基金托管人和銷售機構為基金募集支付之一切費用應由各方各自
承擔。


三、基金存續期內的基金份額持有人數量和資產規模

《基金合同》生效后,在基金自由開放期期末出現基金份額持有人數量不
滿
200人或者基金資產凈值低于
5000萬元或者基金前十大基金份額持有人持有
本基金
90%以上的,基金管理人與基金托管人協商一致后,可以在履行監管報
告和信息披露程序后,無需召開基金份額持有人大會,終止本基金合同,并根
據第十九部分的約定進行基金財產清算。


法律法規另有規定時,從其規定。


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中郵定期開放債券型證券投資基金基金合同


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中郵定期開放債券型證券投資基金基金合同


第六部分基金份額的申購與贖回

一、申購和贖回場所

本基金的申購與贖回將通過銷售機構進行。具體的銷售網點將由基金管理
人在招募說明書或其他相關公告中列明。基金管理人可根據情況變更或增減銷
售機構,并予以公告。基金投資者應當在銷售機構辦理基金銷售業務的營業場
所或按銷售機構提供的其他方式辦理基金份額的申購與贖回。


二、申購和贖回的開放日及時間


1、開放日及開放時間

本基金在開放期內接受投資者的申購和贖回申請。本基金在開放期辦理本
基金份額申購、贖回等業務的開放日為開放期內的每個工作日。


投資人在開放日辦理基金份額的申購和贖回,具體辦理時間為上海證券交
易所、深圳證券交易所的正常交易日的交易時間,但基金管理人根據法律法規、
中國證監會的要求或本基金合同的規定公告暫停申購、贖回時除外。開放期內
開放日的具體業務辦理時間在招募說明書中載明。


基金合同生效后,若出現新的證券交易市場、證券交易所交易時間變更或
其他特殊情況,基金管理人將視情況對前述開放日及開放時間進行相應的調整,
但應在實施日前依照《信息披露辦法》的有關規定在指定媒體上公告。



2、申購、贖回開始日及業務辦理時間

除法律法規或基金合同另有約定外,自每個封閉期或運作周期結束之后第
一個工作日起(含該日),本基金進入開放期,開始辦理申購和贖回等業務。

每個受限開放期為上一封閉期結束后的第
1個工作日,每個自由開放期為上一
個運作周期結束后的
5至
20個工作日,自由開放期的具體期間由基金管理人在
上一個運作周期結束前公告說明。如封閉期或運作周期結束之日后第一個工作
日因不可抗力或其他情形致使基金無法按時開放申購與贖回業務的,開放期自
不可抗力或其他情形的影響因素消除之日起的下一個工作日開始。開放期內因
發生不可抗力或其他情形而發生基金暫停申購與贖回業務的,開放期將按因不
可抗力或其他情形而暫停申購與贖回的期間相應延長。開放期間本基金采取開
放運作模式,投資人可辦理基金份額申購、贖回或其他業務。


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中郵定期開放債券型證券投資基金基金合同


在確定申購開始與贖回開始時間后,基金管理人應在申購、贖回開放日前
依照《信息披露辦法》的有關規定在指定媒體上公告申購與贖回的開始時間。


基金管理人不得在基金合同約定之外的日期或者時間辦理基金份額的申購
或者贖回或者轉換。投資人在基金合同約定之外的日期和時間提出申購、贖回
或轉換申請且登記機構確認接受的,其基金份額申購、贖回價格為下一開放日
基金份額申購、贖回的價格。


三、申購與贖回的原則


1、“未知價”原則,即申購、贖回價格以申請當日收市后計算的基金份額凈
值為基準進行計算;


2、“金額申購、份額贖回”原則,即申購以金額申請,贖回以份額申請;


3、當日的申購與贖回申請可以在基金管理人規定的時間以內撤銷;


4、贖回遵循“先進先出”原則,即按照投資人認購、申購的先后次序進行順
序贖回;


5、在每個受限開放期,本基金將對凈贖回數量進行控制,確保凈贖回數量
占該開放期前一日基金份額總數的比例在[0,特定比例]區間內,該特定比例不
超過
15%(含),且該特定比例的數值將在基金發售前或在自由開放期前通過
指定媒體公告。如凈贖回數量占比超過特定比例,則對當日的申購申請進行全
部確認,對贖回申請的確認按照該日凈贖回額度(即開放期前一日基金份額總
數乘以特定比例)加計當日的申購申請占該日實際贖回申請的比例進行部分確
認。如凈贖回數量占比未超過特定比例(含),則對當日的贖回申請全部確認。

如凈贖回數量小于零,即發生凈申購時,則對當日的贖回申請全部確認。具體
確認方法詳見招募說明書的規定。基金管理人可在法律法規允許的情況下,對
上述原則進行調整。基金管理人必須在新規則開始實施前依照《信息披露辦法》
的有關規定在指定媒體上公告。


四、申購與贖回的程序


1、申購和贖回的申請方式

投資人必須根據銷售機構規定的程序,在開放日的具體業務辦理時間內提
出申購或贖回的申請。



2、申購和贖回的款項支付

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中郵定期開放債券型證券投資基金基金合同


投資人申購基金份額時,必須全額交付申購款項,投資人交付款項,申購
申請即為有效。


投資人贖回申請成功后,基金管理人將在
T+7日(包括該日)內支付贖回款
項。在發生巨額贖回時,款項的支付辦法參照本基金合同有關條款處理。



3、申購和贖回申請的確認

基金管理人應以交易時間結束前受理有效申購和贖回申請的當天作為申購
或贖回申請日(T日),在正常情況下,本基金登記機構在
T+1日內對該交易的
有效性進行確認。T日提交的有效申請,投資人可在
T+2日后(包括該日)到銷
售網點柜臺或以銷售機構規定的其他方式查詢申請的確認情況。基金銷售機構
對申購、贖回申請的受理并不代表申請一定成功,而僅代表銷售機構確實接收
到申請。申購、贖回申請的確認以注冊登記機構或基金管理人的確認結果為準。

若申購不成功,則申購款項退還給投資人。


五、申購和贖回的數量限制


1、基金管理人可以規定投資人首次申購和每次申購的最低金額以及每次贖
回的最低份額,具體規定請參見招募說明書。



2、基金管理人可以規定投資人每個基金交易賬戶的最低基金份額余額,具
體規定請參見招募說明書。



3、基金管理人可以規定單個投資人累計持有的基金份額上限,具體規定請
參見招募說明書。



4、基金管理人可在法律法規允許的情況下,調整上述規定申購金額和贖回
份額的數量限制。基金管理人必須在調整前依照《信息披露辦法》的有關規定
在指定媒體上公告并報中國證監會備案。



5、當接受申購申請對存量基金份額持有人利益構成潛在重大不利影響時,
基金管理人應當采取設定單一投資者申購金額上限或基金單日凈申購比例上限、
拒絕大額申購、暫停基金申購等措施,切實保護存量基金份額持有人的合法權
益。基金管理人基于投資運作與風險控制的需要,可采取上述措施對基金規模
予以控制。具體見基金管理人相關公告。


六、申購和贖回的價格、費用及其用途


1、本基金份額凈值的計算,保留到小數點后
3位,小數點后第
4位四舍五

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中郵定期開放債券型證券投資基金基金合同


入,由此產生的收益或損失由基金財產承擔。T日的基金份額凈值在當天收市
后計算,并在
T+1日內公告。遇特殊情況,經中國證監會同意,可以適當延遲
計算或公告。



2、申購份額的計算及余額的處理方式:本基金申購份額的計算詳見《招募
說明書》。本基金的申購費率由基金管理人決定,并在招募說明書中列示。申
購的有效份額為凈申購金額除以當日的基金份額凈值,有效份額單位為份,上
述計算結果均按四舍五入方法,保留到小數點后
2位,由此產生的收益或損失
由基金財產承擔。



3、贖回金額的計算及處理方式:

本基金贖回金額的計算詳見《招募說明書》,贖回金額單位為元。本基金
的贖回費率由基金管理人決定,并在招募說明書中列示。贖回金額為按實際確
認的有效贖回份額乘以當日基金份額凈值并扣除相應的費用,贖回金額單位為
元。上述計算結果均按四舍五入方法,保留到小數點后兩位,由此產生的收益
或損失由基金財產承擔。



4、A類基金份額申購費用由投資人承擔,不列入基金財產;C類基金份額
不收取申購費用。



5、贖回費用由贖回基金份額的基金份額持有人承擔,在基金份額持有人贖
回基金份額時收取。贖回費歸入基金財產的比例為贖回費總額的
100%。



6、本基金
A類基金份額的申購費用最高不超過申購金額的
5%,贖回費用
最高不超過贖回金額的
5%。本基金對持續持有期少于
7日的投資者收取


1.5%的贖回費,并將上述贖回費全額計入基金財產。本基金的申購費率、申購
份額具體的計算方法、贖回費率、贖回金額具體的計算方法和收費方式由基金
管理人根據基金合同的規定確定,并在招募說明書中列示。基金管理人可以在
基金合同約定的范圍內調整費率或收費方式,并最遲應于新的費率或收費方式
實施日前依照《信息披露辦法》的有關規定在指定媒體上公告。

7、基金管理人可以在不違反法律法規規定及基金合同約定的情形下根據市
場情況制定基金促銷計劃,針對以特定交易方式(如網上交易、電話交易等)
等進行基金交易的投資人定期或不定期地開展基金促銷活動。在基金促銷活動
期間,按相關監管部門要求履行必要手續后,基金管理人可以適當調低基金申

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中郵定期開放債券型證券投資基金基金合同


購費率。



8、當本基金發生大額申購或贖回情形時,基金管理人可采用擺動定價機制,
以確保基金估值的公平性,擺動定價機制的處理原則與操作規范參見法律法規
和自律組織的自律規則,具體見基金管理人屆時的相關公告。


七、拒絕或暫停申購的情形
在開放期內發生下列情況時,基金管理人可拒絕或暫停接受投資人的申購

申請:
1、因不可抗力導致基金無法正常運作。

2、發生基金合同規定的暫停基金資產估值情況時,基金管理人可暫停接收

投資人的申購申請。

3、證券交易所交易時間非正常停市,導致基金管理人無法計算當日基金資
產凈值。

4、基金管理人認為接受某筆或某些申購申請可能會影響或損害現有基金份
額持有人利益時。

5、基金資產規模過大,使基金管理人無法找到合適的投資品種,或其他可
能對基金業績產生負面影響,從而損害現有基金份額持有人利益的情形。



6、當前一估值日基金資產凈值
50%以上的資產出現無可參考的活躍市場價
格且采用估值技術仍導致公允價值存在重大不確定性時,經與基金托管人協商
確認后,基金管理人應當暫停基金估值,并采取暫停接受基金申購申請的措施。



7、基金管理人接受某筆或者某些申購申請有可能導致單一投資者持有基金

份額的比例達到或者超過
50%,或者變相規避
50%集中度的情形時。

8、法律法規規定或中國證監會認定的其他情形。

發生上述第
1、2、3、5、8項暫停申購情形時,基金管理人應當根據有關

規定在指定媒體上刊登暫停申購公告。如果投資人的申購申請被拒絕,被拒絕
的申購款項將退還給投資人。在暫停申購的情況消除時,基金管理人應及時恢
復申購業務的辦理。


八、暫停贖回或延緩支付贖回款項的情形
發生下列情形時,基金管理人可暫停接受投資人的贖回申請或延緩支付贖

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回款項:


1、因不可抗力導致基金管理人不能支付贖回款項。



2、發生基金合同規定的暫停基金資產估值情況時,基金管理人可暫停接收
投資人的贖回申請或延緩支付贖回款項。



3、證券交易所交易時間非正常停市,導致基金管理人無法計算當日基金資
產凈值。



4、當前一估值日基金資產凈值
50%以上的資產出現無可參考的活躍市場價
格且采用估值技術仍導致公允價值存在重大不確定性時,經與基金托管人協商
確認后,基金管理人應當暫停基金估值并采取延緩支付贖回款項或暫停接受基
金贖回申請的措施。



5、法律法規規定或中國證監會認定的其他情形。


發生上述情形時,基金管理人應在當日報中國證監會備案,已確認的贖回
申請,基金管理人應足額支付;如暫時不能足額支付,應將可支付部分按單個
賬戶申請量占申請總量的比例分配給贖回申請人,未支付部分可延期支付。在
暫停贖回的情況消除時,基金管理人應及時恢復贖回業務的辦理并公告,且開
放期間按暫停贖回的期間相應延長。


九、巨額贖回的情形及處理方式


1、巨額贖回的認定

若本基金單個開放日內的基金份額凈贖回申請(贖回申請份額總數加上基金
轉換中轉出申請份額總數后扣除申購申請份額總數及基金轉換中轉入申請份額
總數后的余額)超過前一開放日的基金總份額的
20%,即認為是發生了巨額贖回。



2、巨額贖回的處理方式

當基金出現巨額贖回時,基金管理人可以根據基金當時的資產組合狀況決
定全額贖回、延緩支付或終止基金合同。


(1)全額贖回:當基金管理人認為有能力支付投資人的全部贖回申請時,
按正常贖回程序執行。

(2)延緩支付:當基金管理人認為支付投資人的贖回申請有困難或認為因
支付投資人的贖回申請而進行的財產變現可能會對基金資產凈值造成較大波動
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中郵定期開放債券型證券投資基金基金合同


時,基金管理人應對當日全部贖回申請進行確認,但可以延緩支付贖回款項,
當日按比例辦理的贖回份額不得低于前一日基金總份額的
20%,其余贖回申請
可以延緩支付,但延緩支付的期限不得超過
20個工作日,并在指定報刊及其他
相關媒體上予以公告。


(3)當基金出現巨額贖回時,在單個基金份額持有人贖回申請超過前一開
放日基金總份額
20%的情形下,可以對其贖回申請延期辦理。基金管理人認為
支付該基金份額持有人的全部贖回申請有困難或者因支付該基金份額持有人的
全部贖回申請而進行的財產變現可能會對基金資產凈值造成較大波動時,基金
管理人可以先行對該單個基金份額持有人超出前一開放日基金總份額
20%的贖
回申請實施延期辦理。延期的贖回申請與下一開放日贖回申請一并處理,無優
先權并以下一開放日的基金份額凈值為基礎計算贖回金額,以此類推,直到全
部贖回為止。而對該單個基金份額持有人前一開放日基金總份額
20%以內(含
20%)的贖回申請與其他投資者的贖回申請按上述(1)、(2)方式處理,具
體見招募說明書或相關公告。

3、巨額贖回的公告

當發生上述延緩支付時,基金管理人應當通過郵寄、傳真或者招募說明書
規定的其他方式在
3個交易日內通知基金份額持有人,說明有關處理方法,同
時在指定媒體上刊登公告。


十、暫停申購或贖回的公告和重新開放申購或贖回的公告


1、發生上述暫停申購或贖回情況的,基金管理人當日應立即向中國證監會
備案,并在規定期限內在指定媒體上刊登暫停公告。



2、如發生暫停的時間為
1日,基金管理人應于重新開放日,在指定媒體上
刊登基金重新開放申購或贖回公告,并公布最近
1個開放日的基金份額凈值。


十一、基金轉換

基金管理人可以根據相關法律法規以及本基金合同的規定決定開辦本基金
與基金管理人管理的其他基金之間的轉換業務,基金轉換可以收取一定的轉換
費,相關規則由基金管理人屆時根據相關法律法規及本基金合同的規定制定并
公告,并提前告知基金托管人與相關機構。


十二、基金的非交易過戶

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中郵定期開放債券型證券投資基金基金合同


基金的非交易過戶是指基金登記機構受理繼承、捐贈和司法強制執行等情
形而產生的非交易過戶以及登記機構認可、符合法律法規的其它非交易過戶。

無論在上述何種情況下,接受劃轉的主體必須是依法可以持有本基金基金份額
的投資人。


繼承是指基金份額持有人死亡,其持有的基金份額由其合法的繼承人繼承;
捐贈指基金份額持有人將其合法持有的基金份額捐贈給福利性質的基金會或社
會團體;司法強制執行是指司法機構依據生效司法文書將基金份額持有人持有
的基金份額強制劃轉給其他自然人、法人或其他組織。辦理非交易過戶必須提
供基金登記機構要求提供的相關資料,對于符合條件的非交易過戶申請按基金
登記機構的規定辦理,并按基金登記機構規定的標準收費。


十三、基金的轉托管

基金份額持有人可辦理已持有基金份額在不同銷售機構之間的轉托管,基
金銷售機構可以按照規定的標準收取轉托管費。


十四、基金的凍結和解凍

基金登記機構只受理國家有權機關依法要求的基金份額的凍結與解凍,以
及登記機構認可、符合法律法規的其他情況下的凍結與解凍。


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中郵定期開放債券型證券投資基金基金合同


第七部分基金合同當事人及權利義務

一、基金管理人
(一)基金管理人簡況
名稱:中郵創業基金管理股份有限公司
住所:北京市東城區和平里中街乙
16號
郵政編碼:100013
法定代表人:曹均
設立日期:
2006年
5月
8日
批準設立機關及批準設立文號:中國證監會證監基字【
2006】23號
組織形式:股份有限公司
注冊資本:3.041億元
存續期限:持續經營
聯系電話:010-82295160(二)基金管理人的權利與義務
1、根據《基金法》、《運作辦法》及其他有關規定,基金管理人的權利包

括但不限于:

(1)依法募集基金;
(2)自《基金合同》生效之日起,根據法律法規和《基金合同》獨立運用
并管理基金財產;
(3)依照《基金合同》收取基金管理費以及法律法規規定或中國證監會批
準的其他費用;
(4)銷售基金份額;
(5)召集基金份額持有人大會;
(6)依據《基金合同》及有關法律規定監督基金托管人,如認為基金托管
人違反了《基金合同》及國家有關法律規定,應呈報中國證監會和其他監管部
門,并采取必要措施保護基金投資者的利益;
(7)在基金托管人更換時,提名新的基金托管人;
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中郵定期開放債券型證券投資基金基金合同


(8)選擇、更換基金銷售機構,對基金銷售機構的相關行為進行監督和處
理;

(9)擔任或委托其他符合條件的機構擔任基金登記機構辦理基金登記業務
并獲得《基金合同》規定的費用;
(10)依據《基金合同》及有關法律規定決定基金收益的分配方案;
(11)在《基金合同》約定的范圍內,拒絕或暫停受理申購與贖回申請;
(12)依照法律法規為基金的利益對被投資公司行使股東權利,為基金的
利益行使因基金財產投資于證券所產生的權利;

(13)在法律法規允許的前提下,為基金的利益依法為基金進行融資;
(14)以基金管理人的名義,代表基金份額持有人的利益行使訴訟權利或
者實施其他法律行為;

(15)選擇、更換律師事務所、會計師事務所、證券經紀商或其他為基金
提供服務的外部機構;
(16)在符合有關法律、法規的前提下,制訂和調整有關基金認購、申購、
贖回、轉換和非交易過戶的業務規則;
(17)法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的其他權利。

2、根據《基金法》、《運作辦法》及其他有關規定,基金管理人的義務包
括但不限于:

(1)依法募集基金,辦理或者委托經中國證監會認定的其他機構代為辦理
基金份額的發售、申購、贖回和登記事宜;

(2)辦理基金備案手續;
(3)自《基金合同》生效之日起
,以誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運
用基金財產;

(4)配備足夠的具有專業資格的人員進行基金投資分析、決策,以專業化
的經營方式管理和運作基金財產;
(5)建立健全內部風險控制、監察與稽核、財務管理及人事管理等制度,
保證所管理的基金財產和基金管理人的財產相互獨立,對所管理的不同基金分別
管理,分別記賬,進行證券投資;
(6)除依據《基金法》、《基金合同》及其他有關規定外
,不得利用基金
財產為自己及任何第三人謀取利益,不得委托第三人運作基金財產;

(7)依法接受基金托管人的監督;
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中郵定期開放債券型證券投資基金基金合同


(8)采取適當合理的措施使計算基金份額認購、申購、贖回和注銷價格的
方法符合《基金合同》等法律文件的規定,按有關規定計算并公告基金資產凈
值,確定基金份額申購、贖回的價格;
(9)進行基金會計核算并編制基金財務會計報告;
(10)編制季度、半年度和年度基金報告;
(11)嚴格按照《基金法》、《基金合同》及其他有關規定,履行信息披
露及報告義務;
(12)保守基金商業秘密,不泄露基金投資計劃、投資意向等。除《基金
法》、《基金合同》及其他有關規定另有規定外,在基金信息公開披露前應予
保密,不向他人泄露;
(13)按《基金合同》的約定確定基金收益分配方案,及時向基金份額持
有人分配基金收益;
(14)按規定受理申購與贖回申請,及時、足額支付贖回款項;
(15)依據《基金法》、《基金合同》及其他有關規定召集基金份額持有
人大會或配合基金托管人、基金份額持有人依法召集基金份額持有人大會;
(16)按規定保存基金財產管理業務活動的會計賬冊、報表、記錄和其他
相關資料
15年以上;
(17)確保需要向基金投資者提供的各項文件或資料在規定時間發出,并
且保證投資者能夠按照《基金合同》規定的時間和方式,隨時查閱到與基金有
關的公開資料,并在支付合理成本的條件下得到有關資料的復印件;
(18)組織并參加基金財產清算小組,參與基金財產的保管、清理、估價、
變現和分配;
(19)面臨解散、依法被撤銷或者被依法宣告破產時,及時報告中國證監
會并通知基金托管人;
(20)因違反《基金合同》導致基金財產的損失或損害基金份額持有人合
法權益時,應當承擔賠償責任,其賠償責任不因其退任而免除;
(21)監督基金托管人按法律法規和《基金合同》規定履行自己的義務,
基金托管人違反《基金合同》造成基金財產損失時,基金管理人應為基金份額
持有人利益向基金托管人追償;
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中郵定期開放債券型證券投資基金基金合同


(22)當基金管理人將其義務委托第三方處理時,應當對第三方處理有關
基金事務的行為承擔責任;
(23)以基金管理人名義,代表基金份額持有人利益行使訴訟權利或實施
其他法律行為;
(24)基金管理人在募集期間未能達到基金的備案條件,《基金合同》不
能生效,基金管理人承擔全部募集費用,將已募集資金并加計銀行同期存款利
息在基金募集期結束后
30日內退還基金認購人;
(25)執行生效的基金份額持有人大會的決議;
(26)建立并保存基金份額持有人名冊;
(27)法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的其他義務。

二、基金托管人
(一)基金托管人簡況
名稱:中國農業銀行股份有限公司
住所:北京市東城區建國門內大街
69號
法定代表人:周慕冰
成立時間:2009年
1月
15日
批準設立機關和批準設立文號:中國銀監會銀監復【2009】13號
組織形式:股份有限公司
注冊資本:32,479,411.7萬元人民幣
存續期間:持續經營
基金托管資格批文及文號:中國證監會證監基字[1998]23號
(二)基金托管人的權利與義務
1、根據《基金法》、《運作辦法》及其他有關規定,基金托管人的權利包
括但不限于:

(1)自《基金合同》生效之日起,依法律法規和《基金合同》的規定安全
保管基金財產;
(2)依《基金合同》約定獲得基金托管費以及法律法規規定或監管部門批
準的其他費用;
(3)監督基金管理人對本基金的投資運作,如發現基金管理人有違反《基
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中郵定期開放債券型證券投資基金基金合同


金合同》及國家法律法規行為,對基金財產、其他當事人的利益造成重大損失
的情形,應呈報中國證監會,并采取必要措施保護基金投資者的利益;

(4)根據相關市場規則,為基金開設證券賬戶、為基金辦理證券交易資金
清算。

(5)提議召開或召集基金份額持有人大會;
(6)在基金管理人更換時,提名新的基金管理人;
(7)法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的其他權利。

2、根據《基金法》、《運作辦法》及其他有關規定,基金托管人的義務包
括但不限于:

(1)以誠實信用、勤勉盡責的原則持有并安全保管基金財產;
(2)設立專門的基金托管部門,具有符合要求的營業場所,配備足夠的、
合格的熟悉基金托管業務的專職人員,負責基金財產托管事宜;
(3)建立健全內部風險控制、監察與稽核、財務管理及人事管理等制度,
確保基金財產的安全,保證其托管的基金財產與基金托管人自有財產以及不同
的基金財產相互獨立;對所托管的不同的基金分別設置賬戶,獨立核算,分賬
管理,保證不同基金之間在賬戶設置、資金劃撥、賬冊記錄等方面相互獨立;
(4)除依據《基金法》、《基金合同》及其他有關規定外,不得利用基金
財產為自己及任何第三人謀取利益,不得委托第三人托管基金財產;
(5)保管由基金管理人代表基金簽訂的與基金有關的重大合同及有關憑證;
(6)按規定開設基金財產的資金賬戶和證券賬戶,按照《基金合同》的約
定,根據基金管理人的投資指令,及時辦理清算、交割事宜;
(7)保守基金商業秘密,除《基金法》、《基金合同》及其他有關規定另
有規定外,在基金信息公開披露前予以保密,不得向他人泄露;
(8)復核、審查基金管理人計算的基金資產凈值、基金份額申購、贖回價
格;
(9)辦理與基金托管業務活動有關的信息披露事項;
(10)對基金財務會計報告、季度、半年度和年度基金報告出具意見,說
明基金管理人在各重要方面的運作是否嚴格按照《基金合同》的規定進行;如
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中郵定期開放債券型證券投資基金基金合同


果基金管理人有未執行《基金合同》規定的行為,還應當說明基金托管人是否
采取了適當的措施;

(11)保存基金托管業務活動的記錄、賬冊、報表和其他相關資料
15年以
上;
(12)建立并保存基金份額持有人名冊;
(13)按規定制作相關賬冊并與基金管理人核對;
(14)依據基金管理人的指令或有關規定向基金份額持有人支付基金收益
和贖回款項;
(15)依據《基金法》、《基金合同》及其他有關規定,召集基金份額持
有人大會或配合基金份額持有人依法召集基金份額持有人大會;
(16)按照法律法規和《基金合同》的規定監督基金管理人的投資運作;
(17)參加基金財產清算小組,參與基金財產的保管、清理、估價、變現
和分配;
(18)面臨解散、依法被撤銷或者被依法宣告破產時,及時報告中國證監
會和銀行監管機構,并通知基金管理人;
(19)因違反《基金合同》導致基金財產損失時,應承擔賠償責任,其賠
償責任不因其退任而免除;
(20)按規定監督基金管理人按法律法規和《基金合同》規定履行自己的
義務,基金管理人因違反《基金合同》造成基金財產損失時,應為基金份額持
有人利益向基金管理人追償;
(21)執行生效的基金份額持有人大會的決定;
(22)法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的其他義務。

三、基金份額持有人
基金投資者持有本基金基金份額的行為即視為對《基金合同》的承認和接
受,基金投資者自依據《基金合同》取得的基金份額,即成為本基金份額持有
人和《基金合同》的當事人,直至其不再持有本基金的基金份額。基金份額持
有人作為《基金合同》當事人并不以在《基金合同》上書面簽章或簽字為必要
條件。


同一類別每份基金份額具有同等的合法權益。


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中郵定期開放債券型證券投資基金基金合同


1、根據《基金法》、《運作辦法》及其他有關規定,基金份額持有人的權
利包括但不限于:

(1)分享基金財產收益;
(2)參與分配清算后的剩余基金財產;
(3)依法申請贖回其持有的基金份額;
(4)按照規定要求召開基金份額持有人大會或者召集基金份額持有人大會;
(5)出席或者委派代表出席基金份額持有人大會,對基金份額持有人大會
審議事項行使表決權;
(6)查閱或者復制公開披露的基金信息資料;
(7)監督基金管理人的投資運作;
(8)對基金管理人、基金托管人、基金服務機構損害其合法權益的行為依
法提起訴訟或仲裁;
(9)法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的其他權利。

2、根據《基金法》、《運作辦法》及其他有關規定,基金份額持有人的義
務包括但不限于:

(1)認真閱讀并遵守《基金合同》;
(2)了解所投資基金產品,了解自身風險承受能力,自行承擔投資風險;
(3)關注基金信息披露,及時行使權利和履行義務;
(4)繳納基金認購、申購、贖回款項及法律法規和《基金合同》所規定的
費用;
(5)在其持有的基金份額范圍內,承擔基金虧損或者《基金合同》終止的
有限責任;
(6)不從事任何有損基金及其他《基金合同》當事人合法權益的活動;
(7)執行生效的基金份額持有人大會的決定;
(8)返還在基金交易過程中因任何原因獲得的不當得利;
(9)法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的其他義務。

29



中郵定期開放債券型證券投資基金基金合同


第八部分基金份額持有人大會

基金份額持有人大會由基金份額持有人組成,基金份額持有人的合法授權
代表有權代表基金份額持有人出席會議并表決。基金份額持有人持有的每一基
金份額擁有平等的投票權。


一、召開事由
1、當出現或需要決定下列事由之一的,應當召開基金份額持有人大會:

(1)決定修改基金合同的重要內容或者提前終止《基金合同》;
(2)更換基金管理人;
(3)更換基金托管人;
(4)轉換基金運作方式;
(5)調整基金管理人、基金托管人的報酬標準(調低基金管理費、基金托
管費、銷售服務費,可由基金管理人和基金托管人協商后修改,不需召開基金
份額持有人大會);
(6)變更基金類別;
(7)本基金與其他基金的合并;
(8)變更基金投資目標、范圍或策略;
(9)變更基金份額持有人大會程序;
(10)基金份額持有人大會所設立的日常機構召集或基金管理人或基金托
管人要求召開基金份額持有人大會;
(11)單獨或合計持有本基金總份額
10%以上(含
10%)基金份額的基金
份額持有人(以基金管理人收到提議當日的基金份額計算,下同)就同一事項
書面要求召開基金份額持有人大會;
(12)對基金當事人權利和義務產生重大影響的其他事項;
(13)法律法規、《基金合同》或中國證監會規定的其他應當召開基金份
額持有人大會的事項。

2、以下情況可由基金管理人和基金托管人協商后修改,不需召開基金份額
持有人大會:

(1)調低基金管理費、基金托管費、銷售服務費;
(2)法律法規要求增加的基金費用的收取;
30


中郵定期開放債券型證券投資基金基金合同


(3)在法律法規和《基金合同》規定的范圍內調整本基金的申購費率、調
低贖回費率;
(4)因相應的法律法規發生變動而應當對《基金合同》進行修改;
(5)對《基金合同》的修改對基金份額持有人利益無實質性不利影響或修
改不涉及《基金合同》當事人權利義務關系發生變化;
(6)按照法律法規和《基金合同》規定不需召開基金份額持有人大會的以
外的其他情形。


二、會議召集人及召集方式


1、除法律法規規定或《基金合同》另有約定外,基金份額持有人大會由基
金管理人召集;基金份額持有人大會設立日常機構的,由該日常機構召集;該
日常機構未召集的,由基金管理人召集。



2、基金管理人未按規定召集或不能召開的,由基金托管人召集;


3、基金托管人認為有必要召開基金份額持有人大會的,應當向基金管理人
提出書面提議。基金管理人應當自收到書面提議之日起
10日內決定是否召集,
并書面告知基金托管人。基金管理人決定召集的,應當自出具書面決定之日起
60日內召開;基金管理人決定不召集,基金托管人仍認為有必要召開的,應當
由基金托管人自行召集;


4、代表基金份額
10%以上(含
10%)的基金份額持有人就同一事項書面
要求召開基金份額持有人大會,應當向基金管理人提出書面提議。基金管理人
應當自收到書面提議之日起
10日內決定是否召集,并書面告知提出提議的基金
份額持有人代表和基金托管人。基金管理人決定召集的,應當自出具書面決定
之日起
60日內召開;基金管理人決定不召集,代表基金份額
10%以上(含
10%)
的基金份額持有人仍認為有必要召開的,應當向基金托管人提出書面提議。基
金托管人應當自收到書面提議之日起
10日內決定是否召集,并書面告知提出提
議的基金份額持有人代表和基金管理人;基金托管人決定召集的,應當自出具
書面決定之日起
60日內召開;


5、代表基金份額
10%以上(含
10%)的基金份額持有人就同一事項要求
召開基金份額持有人大會,而基金份額持有人大會的日常機構、基金管理人、
基金托管人都不召集的,單獨或合計代表基金份額
10%以上(含
10%)的基金

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中郵定期開放債券型證券投資基金基金合同


份額持有人有權自行召集,并至少提前
30日報中國證監會備案。基金份額持有
人依法自行召集基金份額持有人大會的,基金管理人、基金托管人應當配合,
不得阻礙、干擾;


6、基金份額持有人會議的召集人負責選擇確定開會時間、地點、方式和權
益登記日。


三、召開基金份額持有人大會的通知時間、通知內容、通知方式


1、召開基金份額持有人大會,召集人應于會議召開前
30日,在指定媒體
公告。基金份額持有人大會通知應至少載明以下內容:

(1)會議召開的時間、地點和會議形式;
(2)會議擬審議的事項、議事程序和表決方式;
(3)有權出席基金份額持有人大會的基金份額持有人的權益登記日;
(4)授權委托證明的內容要求(包括但不限于代理人身份,代理權限和代
理有效期限等)、送達時間和地點;
(5)會務常設聯系人姓名及聯系電話;
(6)出席會議者必須準備的文件和必須履行的手續;
(7)召集人需要通知的其他事項。

2、采取通訊開會方式并進行表決的情況下,由會議召集人決定在會議通知
中說明本次基金份額持有人大會所采取的具體通訊方式、委托的公證機關及其
聯系方式和聯系人、書面表決意見寄交的截止時間和收取方式。



3、如召集人為基金管理人,還應另行書面通知基金托管人到指定地點對表
決意見的計票進行監督;如召集人為基金托管人,則應另行書面通知基金管理
人到指定地點對表決意見的計票進行監督;如召集人為基金份額持有人,則應
另行書面通知基金管理人和基金托管人到指定地點對表決意見的計票進行監督。

基金管理人或基金托管人拒不派代表對書面表決意見的計票進行監督的,不影
響表決意見的計票效力。


四、基金份額持有人出席會議的方式
基金份額持有人大會可通過現場開會方式或通訊開會方式召開,會議的召
開方式由會議召集人確定。

1、現場開會。由基金份額持有人本人出席或以代理投票授權委托證明委派

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中郵定期開放債券型證券投資基金基金合同


代表出席,現場開會時基金管理人和基金托管人的授權代表應當列席基金份額
持有人大會,基金管理人或托管人不派代表列席的,不影響表決效力。現場開
會同時符合以下條件時,可以進行基金份額持有人大會議程:

(1)親自出席會議者持有基金份額的憑證、受托出席會議者出具的委托人
持有基金份額的憑證及委托人的代理投票授權委托證明符合法律法規、《基金
合同》和會議通知的規定,并且持有基金份額的憑證與基金管理人持有的登記
資料相符;
(2)經核對,匯總到會者出示的在權益登記日持有基金份額的憑證顯示,
有效的基金份額不少于本基金在權益登記日基金總份額的
50%(含
50%)。

2、通訊開會。通訊開會系指基金份額持有人將其對表決事項的投票以書面
形式在表決截至日以前送達至召集人指定的地址。通訊開會應以書面方式進行
表決。


在同時符合以下條件時,通訊開會的方式視為有效:

(1)會議召集人按《基金合同》約定公布會議通知后,在
2個工作日內連
續公布相關提示性公告;
(2)召集人按基金合同約定通知基金托管人(如果基金托管人為召集人,
則為基金管理人)到指定地點對書面表決意見的計票進行監督。會議召集人在
基金托管人(如果基金托管人為召集人,則為基金管理人)和公證機關的監督
下按照會議通知規定的方式收取基金份額持有人的書面表決意見;基金托管人
或基金管理人經通知不參加收取書面表決意見的,不影響表決效力;
(3)本人直接出具書面意見或授權他人代表出具書面意見的,基金份額
持有人所持有的基金份額不小于在權益登記日基金總份額的
50%(含
50%);
(4)上述第(3)項中直接出具書面意見的基金份額持有人或受托代表他
人出具書面意見的代理人,同時提交的持有基金份額的憑證、受托出具書面意
見的代理人出具的委托人持有基金份額的憑證及委托人的代理投票授權委托證
明符合法律法規、《基金合同》和會議通知的規定,并與基金登記注冊機構記
錄相符;
(5)會議通知公布前報中國證監會備案。

五、議事內容與程序
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中郵定期開放債券型證券投資基金基金合同


1、議事內容及提案權

議事內容為關系基金份額持有人利益的重大事項,如《基金合同》的重大
修改、決定終止《基金合同》、更換基金管理人、更換基金托管人、與其他基
金合并、法律法規及《基金合同》規定的其他事項以及會議召集人認為需提交
基金份額持有人大會討論的其他事項。


基金份額持有人大會的召集人發出召集會議的通知后,對原有提案的修改
應當在基金份額持有人大會召開前及時公告。


基金份額持有人大會不得對未事先公告的議事內容進行表決。



2、議事程序

(1)現場開會
在現場開會的方式下,首先由大會主持人按照下列第七條規定程序確定和
公布監票人,然后由大會主持人宣讀提案,經討論后進行表決,并形成大會決
議。大會主持人為基金管理人授權出席會議的代表,在基金管理人授權代表未
能主持大會的情況下,由基金托管人授權其出席會議的代表主持;如果基金管
理人授權代表和基金托管人授權代表均未能主持大會,則由出席大會的基金份
額持有人和代理人所持表決權的
50%以上(含
50%)選舉產生一名基金份額持
有人作為該次基金份額持有人大會的主持人。基金管理人和基金托管人拒不出
席或主持基金份額持有人大會,不影響基金份額持有人大會作出的決議的效力。


會議召集人應當制作出席會議人員的簽名冊。簽名冊載明參加會議人員姓
名(或單位名稱)、身份證明文件號碼、持有或代表有表決權的基金份額、委
托人姓名(或單位名稱)和聯系方式等事項。


(2)通訊開會
在通訊開會的情況下,首先由召集人提前
30日公布提案,在所通知的表決
截止日期后
2個工作日內在公證機關監督下由召集人統計全部有效表決,在公
證機關監督下形成決議。


六、表決
基金份額持有人所持每份基金份額有一票表決權。

基金份額持有人大會決議分為一般決議和特別決議:


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中郵定期開放債券型證券投資基金基金合同


1、一般決議,一般決議須經參加大會的基金份額持有人或其代理人所持表
決權的
50%以上(含
50%)通過方為有效;除下列第
2項所規定的須以特別決
議通過事項以外的其他事項均以一般決議的方式通過。



2、特別決議,特別決議應當經參加大會的基金份額持有人或其代理人所持
表決權的三分之二以上(含三分之二)通過方可做出。轉換基金運作方式、更
換基金管理人或者基金托管人、終止《基金合同》以特別決議通過方為有效。


基金份額持有人大會采取記名方式進行投票表決。


采取通訊方式進行表決時,除非在計票時有充分的相反證據證明,否則提
交符合會議通知中規定的確認投資者身份文件的表決視為有效出席的投資者,
表面符合會議通知規定的書面表決意見視為有效表決,表決意見模糊不清或相
互矛盾的視為棄權表決,但應當計入出具書面意見的基金份額持有人所代表的
基金份額總數。


基金份額持有人大會的各項提案或同一項提案內并列的各項議題應當分開
審議、逐項表決。


七、計票


1、現場開會

(1)如大會由基金管理人或基金托管人召集,基金份額持有人大會的主持
人應當在會議開始后宣布在出席會議的基金份額持有人和代理人中選舉兩名基
金份額持有人代表與大會召集人授權的一名監督員共同擔任監票人;如大會由
基金份額持有人自行召集或大會雖然由基金管理人或基金托管人召集,但是基
金管理人或基金托管人未出席大會的,基金份額持有人大會的主持人應當在會
議開始后宣布在出席會議的基金份額持有人中選舉三名基金份額持有人代表擔
任監票人。基金管理人或基金托管人不出席大會的,不影響計票的效力。

(2)監票人應當在基金份額持有人表決后立即進行清點并由大會主持人當
場公布計票結果。

(3)如果會議主持人或基金份額持有人或代理人對于提交的表決結果有懷
疑,可以在宣布表決結果后立即對所投票數要求進行重新清點。監票人應當進
行重新清點,重新清點以一次為限。重新清點后,大會主持人應當當場公布重
新清點結果。

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(4)計票過程應由公證機關予以公證,基金管理人或基金托管人拒不出席
大會的,不影響計票的效力。



2、通訊開會

在通訊開會的情況下,計票方式為:由大會召集人授權的兩名監督員在基
金托管人授權代表(若由基金托管人召集,則為基金管理人授權代表)的監督
下進行計票,并由公證機關對其計票過程予以公證。基金管理人或基金托管人
拒派代表對書面表決意見的計票進行監督的,不影響計票和表決結果。


八、生效與公告

基金份額持有人大會的決議,召集人應當自通過之日起
5日內報中國證監
會核準或者備案。


基金份額持有人大會的決議自中國證監會依法核準或者出具無異議意見之
日起生效。


基金份額持有人大會決議自生效之日起
2個工作日內在指定媒體上公告。

如果采用通訊方式進行表決,在公告基金份額持有人大會決議時,必須將公證
書全文、公證機構、公證員姓名等一同公告。


基金管理人、基金托管人和基金份額持有人應當執行生效的基金份額持有
人大會的決議。生效的基金份額持有人大會決議對全體基金份額持有人、基金
管理人、基金托管人均有約束力。


九、參加基金份額持有人大會的持有人的基金份額低于
50%的,召集人可
以在原公告基金份額持有人大會召開時間的三個月以后、六個月以內,就原定
審議事項重新召集基金份額持有人大會。重新召集的基金份額持有人大會應當
有代表三分之一以上基金份額的持有人參加,方可召開。重新召集基金份額持
有人大會的通知、形式、議事程序、表決、生效和公告等適用本合同中有關基
金份額持有人大會的規定。


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中郵定期開放債券型證券投資基金基金合同


第九部分基金管理人、基金托管人的更換條件和程序

一、基金管理人和基金托管人職責終止的情形
(一)基金管理人職責終止的情形
有下列情形之一的,基金管理人職責終止:
1、被依法取消基金管理資格;
2、被基金份額持有人大會解任;
3、依法解散、被依法撤銷或被依法宣告破產;
4、法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的其他情形。

(二)基金托管人職責終止的情形
有下列情形之一的,基金托管人職責終止:
1、被依法取消基金托管資格;
2、被基金份額持有人大會解任;
3、依法解散、被依法撤銷或被依法宣告破產;
4、法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的其他情形。

二、基金管理人和基金托管人的更換程序
(一)基金管理人的更換程序
1、提名:新任基金管理人由基金托管人或由單獨或合計持有
10%以上(含


10%)基金份額的基金份額持有人提名;


2、決議:基金份額持有人大會在基金管理人職責終止后
6個月內對被提名
的基金管理人形成決議,該決議需經參加大會的基金份額持有人所持表決權的
三分之二以上(含三分之二)表決通過;


3、臨時基金管理人:新任基金管理人產生之前,由中國證監會指定臨時基
金管理人;
4、備案:基金份額持有人大會選任基金管理人的決議須報中國證監會備案
生效后方可執行;
5、公告:基金管理人更換后,由基金托管人在報中國證監會備案后
2個工
作日內在指定媒體公告;

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中郵定期開放債券型證券投資基金基金合同


6、交接:基金管理人職責終止的,基金管理人應妥善保管基金管理業務資
料,及時向臨時基金管理人或新任基金管理人辦理基金管理業務的移交手續,
臨時基金管理人或新任基金管理人應及時接收。臨時基金管理人或新任基金管
理人應與基金托管人核對基金資產總值;


7、審計:基金管理人職責終止的,應當按照法律法規規定聘請會計師事務
所對基金財產進行審計,并將審計結果予以公告,同時報中國證監會備案;
8、基金名稱變更:基金管理人更換后,如果原任或新任基金管理人要求,

應按其要求替換或刪除基金名稱中與原基金管理人有關的名稱字樣。

(二)基金托管人的更換程序
1、提名:新任基金托管人由基金管理人或由單獨或合計持有
10%以上(含


10%)基金份額的基金持有人提名;


2、決議:基金份額持有人大會在基金托管人職責終止后
6個月內對被提名
的基金托管人形成決議,該決議需經參加大會的基金份額持有人所持表決權的
三分之二以上(含三分之二)表決通過;


3、臨時基金托管人:新任基金托管人產生之前,由中國證監會指定臨時基
金托管人;
4、備案:基金份額持有人大會更換基金托管人的決議須報中國證監會備案
生效后方可執行;
5、公告:基金托管人更換后,由基金管理人在報中國證監會備案后
2個工
作日內在指定媒體公告。



6、交接:基金托管人職責終止的,應當妥善保管基金財產和基金托管業務
資料,及時辦理基金財產和基金托管業務的移交手續,新任基金托管人或者臨
時基金托管人應當及時接收。新任基金托管人或者臨時基金托管人與基金管理
人核對基金資產總值;


7、審計:基金托管人職責終止的,應當按照法律法規規定聘請會計師事務

所對基金財產進行審計,并將審計結果予以公告,同時報中國證監會備案。

(三)基金管理人與基金托管人同時更換
1、提名:如果基金管理人和基金托管人同時更換,由單獨或合計持有基金

總份額
10%以上(含
10%)的基金份額持有人提名新的基金管理人和基金托管

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中郵定期開放債券型證券投資基金基金合同


人;
2、基金管理人和基金托管人的更換分別按上述程序進行;
3、公告:新任基金管理人和新任基金托管人應在更換基金管理人和基金托

管人的基金份額持有人大會決議經中國證監會備案后依照有關規定在指定媒體
上聯合公告。


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中郵定期開放債券型證券投資基金基金合同


第十部分基金的托管

基金托管人和基金管理人按照《基金法》、《基金合同》及其他有關規定
訂立托管協議。


訂立托管協議的目的是明確基金托管人與基金管理人之間在基金財產的保
管、投資運作、凈值計算、收益分配、信息披露及相互監督等相關事宜中的權
利義務及職責,確保基金財產的安全,保護基金份額持有人的合法權益。


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中郵定期開放債券型證券投資基金基金合同


第十一部分基金份額的登記

一、基金的份額登記業務

本基金的登記業務指本指基金登記、存管、過戶、清算和結算業務,具體
內容包括投資人基金賬戶的建立和管理、基金份額登記、基金銷售業務的確認、
清算和結算、代理發放紅利、建立并保管基金份額持有人名冊和辦理非交易過
戶等。


二、基金登記業務辦理機構

本基金的登記業務由基金管理人或基金管理人委托的其他符合條件的機構
辦理。基金管理人委托其他機構辦理本基金登記業務的,應與代理人簽訂委托
代理協議,以明確基金管理人和代理機構在投資者基金賬戶管理、基金份額登
記、清算及基金交易確認、發放紅利、建立并保管基金份額持有人名冊等事宜
中的權利和義務,保護基金份額持有人的合法權益。


三、基金登記機構的權利
基金登記機構享有以下權利:
1、取得登記費;
2、建立和管理投資者基金賬戶;
3、保管基金份額持有人開戶資料、交易資料、基金份額持有人名冊等;
4、在法律法規允許的范圍內,對登記業務的辦理時間進行調整,并依照有


關規定于開始實施前在指定媒體上公告;
5、法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的其他權利。

四、基金登記機構的義務
基金登記機構承擔以下義務:
1、配備足夠的專業人員辦理本基金份額的登記業務;
2、嚴格按照法律法規和《基金合同》規定的條件辦理本基金份額的登記業

務;
3、保持基金份額持有人名冊及相關的認購、申購與贖回等業務記錄
15年
以上;
4、對基金份額持有人的基金賬戶信息負有保密義務,因違反該保密義務對

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中郵定期開放債券型證券投資基金基金合同


投資者或基金帶來的損失,須承擔相應的賠償責任,但司法強制檢查情形及法
律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的其他情形除外;
5、按《基金合同》及招募說明書規定為投資者辦理非交易過戶業務、提供

其他必要的服務;
6、接受基金管理人的監督;
7、法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的其他義務。


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中郵定期開放債券型證券投資基金基金合同


第十二部分基金的投資

一、投資目標

本基金投資目標是在追求本金長期安全的基礎上,力爭為基金份額持有人
創造超越業績比較基準的穩定收益。


二、投資范圍

本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內依法發行上市
的國債、金融債券、次級債券、中央銀行票據、企業債券、公司債券、中小企
業私募債券、中期票據、短期融資券、質押及買斷式回購、協議存款、定期存
款、通知存款、資產支持證券等金融工具以及法律法規或中國證監會允許基金
投資的其他固定收益證券品種(但須符合中國證監會的相關規定)。


本基金不直接從二級市場買入股票、權證和可轉債等,也不參與一級市場
的新股申購、增發新股和可轉債申購。本基金不投資可轉換債券,但可以投資
分離交易可轉債上市后分離出來的債券。


如法律法規或監管機構以后允許基金投資的其他品種,基金管理人在履行
適當程序后,可以將其納入投資范圍。


基金的投資組合比例為:投資于債券資產的比例不低于基金資產的
80%,
在每個受限開放期的前
10個工作日和后
10個工作日、自由開放期的前
3個月
和后
3個月以及開放期期間不受前述投資組合比例的限制。本基金在封閉期內
持有現金或者到期日在一年以內的政府債券占基金資產凈值的比例不受限制,
但在開放期本基金持有現金或者到期日在一年以內的政府債券不低于基金資產
凈值的
5%,其中,現金不包括結算備付金、存出保證金、應收申購款等。


三、投資策略

本基金在對宏觀經濟和債券市場綜合研判的基礎上,通過自上而下的宏觀
分析和自下而上的個券研究,使用主動管理、數量投資和組合投資的投資手段,
追求基金資產長期穩健的增值。


主動管理:我國債券市場運作時間短,市場規模較小,參與主體少,債券
市場還處于不斷完善和發展的過程中。由于我國債券市場的不完全有效性為基
金管理人通過積極的投資策略,實現基金資產的長期穩定增值提供了可能性。


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中郵定期開放債券型證券投資基金基金合同


本基金管理人將通過增強對宏觀、市場利率和債券市場發展的認識和預測,運
用市場時機選擇、期限選擇和類別選擇等方式,在控制投資風險的前提下力爭
獲取超過債券市場平均收益水平的投資業績。


數量投資:通過數量化分析債券久期、凸性、利率、流動性和信用風險等
因素,尋找被市場錯誤定價或嚴重低估的偏離價值區域的券種。通過科學的計
算方法,嚴格測算和比較該項投資的風險與預期投資收益水平,研究分析所選
定的品種是否符合投資目標,是否具有投資價值,并選擇有利時機進行投資決
策。


組合投資:債券收益率曲線的變動并不是整體平行移動,而具有不平衡性,
往往收益率曲線的某幾個期限段的變動較為突出,收益率曲線變動的不平衡性
為基金管理人集中投資于某幾個期限段的債券提供了條件。基金管理人可根據
不同債種的風險收益特征,在不同市場環境下進行不同比例的組合投資,采用
啞鈴型、子彈型、階梯型等方式進行債券組合。



1、資產配置策略

本基金根據各項重要的經濟指標分析宏觀經濟形勢發展和變動趨勢,基于
對財政政策、貨幣政策和債券市場的綜合研判,在遵守有關投資限制規定的前
提下,靈活運用投資策略,配置基金資產,力爭在保障基金資產流動性和本金
安全的前提下實現投資組合收益的最大化。


本基金基于對以下因素的判斷,進行基金資產在非信用類固定收益資產(國
債、央行票據等)、信用類固定收益資產(含可轉換債券)和現金之間的配置:

①基于對利率走勢、利率期限結構等因素的分析,預測固定收益品種的投資收
益和風險;②對宏觀經濟、行業前景以及公司財務進行嚴謹的分析,考察其對
固定收益市場信用利差的影響;③套利性投資機會的投資期間及預期收益率;
④可轉換債券發行公司的成長性和可轉債價值的判斷。

2、固定收益品種投資策略
(1)固定收益品種的配置策略
平均久期配置策略
本基金通過對宏觀經濟變量(包括國內生產總值、工業增長、貨幣信貸、固
定資產投資、消費、通脹率、外貿差額、財政收支、價格指數和匯率等)和宏觀

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經濟政策(包括貨幣政策、財政政策、產業政策、外貿和匯率政策等)等進行定
性和定量分析,預測未來的利率變化趨勢,判斷債券市場對上述變量和政策的
反應,并據此積極調整債券組合的平均久期,有效控制基金資產風險,提高債
券組合的總投資收益。當預期市場利率上升時,本基金將縮短債券投資組合久
期,以規避債券價格下跌的風險。當預期市場利率下降時,本基金將拉長債券
投資組合久期,以更大程度的獲取債券價格上漲帶來的價差收益。


期限結構配置策略

結合對宏觀經濟形勢和政策的判斷,本基金對債券市場收益率期限結構進
行分析,運用統計和數量分析技術,預測收益率期限結構的變化方式,選擇合
適的期限結構配置策略,配置各期限固定收益品種的比例,以達到預期投資收
益最大化的目的。


類屬配置策略

本基金對不同類型固定收益品種的信用風險、稅賦水平、市場流動性、市
場風險等因素進行分析,研究同期限的國債、金融債、企業債、交易所和銀行
間市場投資品種的利差和變化趨勢,制定債券類屬配置策略,確定組合在不同
類型債券品種上的配置比例。根據中國債券市場存在市場分割的特點,本基金
將考察相同債券在交易所市場和銀行間市場的利差情況,結合流動性等因素的
分析,選擇具有更高投資價值的市場進行配置。



(2)固定收益品種的選擇
在債券組合平均久期、期限結構和類屬配置的基礎上,本基金對影響個別
債券定價的主要因素,包括流動性、市場供求、信用風險、票息及付息頻率、
稅賦、含權等因素進行分析,選擇具有良好投資價值的債券品種進行投資。


非信用類固定收益品種(國債、央行票據等)的選擇

本基金對國債、央行票據等非信用類固定收益品種的投資,主要根據宏觀
經濟變量和宏觀經濟政策的分析,預測未來收益率曲線的變動趨勢,綜合考慮
組合流動性決定投資品種。


信用類固定收益品種(除可轉換債券)的選擇
本基金投資信用狀況良好的信用類債券。通過對宏觀經濟、行業特性和公
司財務狀況進行研究分析,對固定收益品種的信用風險進行分析、度量及定價,

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選擇風險與收益相匹配的更優品種進行投資。具體內容包括:

①根據宏觀經濟環境及各行業的發展狀況,決定各行業的配置比例;
②充分研究和分析債券發行人的產業發展趨勢、行業政策、監管環境、公
司背景、盈利情況、競爭地位、治理結構、特殊事件風險等基本面信息,分析
企業的長期運作風險;
③運用財務評分模型對債券發行人的資產流動性、盈利能力、償債能力、
現金流水平等方面進行綜合評分,度量發行人財務風險;
④利用歷史數據、市場價格以及資產質量等信息,估算債券發行人的違約
率及違約損失率;
⑤綜合發行人各方面分析結果,采用數量化模型,確定信用利差的合理水
平,利用市場的相對失衡,選擇價格相對低估的品種進行投資。

(3)中小企業私募債投資策略
中小企業私募債是指中小微型企業在中國境內以非公開方式發行和轉讓,
約定在一定期限還本付息的公司債券。與傳統的信用債相比,中小企業私募債
具有高風險和高收益的顯著特點。


目前市場上正在或即將發行的中小企業私募債的期限通常都在三年以下,
久期風險較低;其風險點主要集中在信用和流通性。由于發行規模都比較小,
這在一定程度上決定了其二級市場的流通性有限,換手率不高,所以本基金在
涉及中小企業私募債投資時,會將重點放在一級市場,在有效規避信用風險的
同時獲取信用利差大的個券,并持有到期。 

對單個券種的分析判斷與其它信用類固定收益品種的方法類似。在信用研
究方面,本基金會加強自下而上的分析,將機構評級與內部評級相結合,著重
通過發行方的財務狀況、信用背景、經營能力、行業前景、個體競爭力等方面
判斷其在期限內的償付能力,盡可能對發行人進行充分詳盡地調研和分析;會
傾向于大券商承銷的有上市訴求的企業。鑒于其信用風險大,流通性弱,本基
金會嚴格防范風險。所有中小企業私募債在投資前都必須實地調研,研究報告
由研究員雙人會簽,并對投資比例有嚴格控制。重大投資決策需上報投資委員
會。



(4)資產支持證券投資
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本基金將分析資產支持證券的資產特征,估計違約率和提前償付比率,并
利用收益率曲線和期權定價模型,對資產支持證券進行估值。本基金將嚴格控
制資產支持證券的總體投資規模并進行分散投資,以降低流動性風險。



(5)信用類固定收益品種的風險管理
本基金的債券信用風險主要分為:單券種的信用風險和債券組合的信用風
險。

針對單券種發行主體的信用風險,本基金管理人將通過以下三個方面來進
行信用風險的管理:①進行獨立的發行主體信用分析,運用信用產品的相關數
據資料,分析發行人的公司背景、行業特性、流動性、盈利能力、償債能力和
表外事項等因素,對信用債進行信用風險評估,并確定信用債的風險等級;

②嚴格遵守信用類債券的備選庫制度,根據不同的信用風險等級,按照不同的
投資管理流程和權限管理制度,對入庫債券進行持續信用跟蹤分析;③采取分
散化投資策略和集中度限制,嚴格控制組合整體的違約風險水平。

3、投資決策依據


(1)國家有關法律法規和基金合同的有關規定;
(2)本基金將在對宏觀經濟發展態勢、證券市場運行環境和上市公司的基本
面進行深入研究的基礎上進行投資;
(3)投資對象的預期收益和預期風險的匹配關系,本基金將在承擔適度風險
的范圍內,選擇收益風險配比最佳的品種進行投資。

4、普通證券投資決策流程
本基金采用投資決策委員會領導下的基金經理負責制。投資決策委員會定

期就投資管理業務的重大問題進行討論。基金經理、行業研究員、交易員在投
資管理過程中既密切合作,又責任明確,在各自職責內按照業務程序獨立工作
并合理地相互制衡。具體的投資管理程序如下:


(1)策略研究員、行業研究員、債券研究員、金融工程研究員各自獨立完成
相應的研究報告,為投資策略提供依據;
(2)投資決策委員會每月召開投資策略會議,決定基金的大類資產配置比例
和固定收益品種的投資重點等;
(3)投資總監每周召集投資例會,根據投資決策委員會的決定,結合市場和
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公司基本面的變化,決定具體的投資策略;


(4)基金經理依據策略研究員的宏觀經濟分析、行業研究員的行業分析、債
券研究員的債券市場研究、信用評級分析和券種選擇建議等,結合本基金產品
定位及風險控制的要求,在權限范圍內制定具體的投資組合方案,報投資決策
委員會討論通過;
(5)基金經理根據經投資決策委員會批準的基金投資組合方案,向交易部下
達交易指令;
(6)交易部執行基金經理的交易指令,對交易情況及時反饋;
(7)金融工程研究員負責完成有關投資風險監控報告及內部基金業績評估報
告;
(8)基金管理小組定期檢查評估投資組合的運作成效,以便隨時修正不合理
的投資決策;
(9)基金管理小組在確保基金持有人利益的前提下,有權根據環境的變化和
實際的需要對上述投資決策程序進行合理的調整。

5、中小企業私募債投資決策流程
針對中小企業私募債的風險收益特征,本公司制定了獨立的投資決策流程。


中小企業私募債實行投資決策委員會領導下的基金經理負責制。基金經理、行
業/債券研究員、交易員在投資管理過程中密切配合,又責任明確,在各自職責
內按照業務程序獨立工作并合理地相互制衡。具體的投資管理程序如下:


(1)宏觀策略研究員、行業研究員、債券研究員、金融工程研究員各自獨
立完成相應的研究報告,并提供邏輯清晰、數據翔實的研究報告,為投資策略
提供依據;
(2)投資決策委員會每月召開投資策略會議,討論并決定中小企業私募債
的資產配置比例以及投資控制重點等;
(3)投資總監每周召集投資例會,根據投資決策委員會的決定,結合市場和
公司基本面的變化,決定具體的投資策略;
(4)基金經理依據策略研究員的宏觀經濟分析、債券市場分析、中小企業
發行人財務、經營狀況以及所在行業基本面分析和券種選擇建議等,結合本基
金產品定位及風險控制的要求,在權限范圍內制定具體的投資組合方案,并向
公司投資委員會提交。經投資委員會審議通過后,本基金嚴格按照審議通過后
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的投資計劃書進行具體的投資組合構建;


(5)基金經理根據經投資決策委員會批準的基金投資組合方案,向交易部下
達交易指令;
(6)交易部執行基金經理的交易指令,對交易情況及時反饋;
(7)對已投資的中小企業私募債,研究員必須保持緊密的跟蹤和研究,如
有調整事項,將相關建議反映給基金經理;
(8)由金融工程部負責完成有關投資風險監控報告及內部基金業績評估報
告;
(9)基金管理小組定期檢查評估投資組合的運作成效,以便隨時修正不合理
的投資決策;
(10)基金管理小組在確保基金持有人利益的前提下,有權根據環境的變化
和實際的需要對上述投資決策程序進行合理的調整。

四、投資限制
1、組合限制

基金的投資組合應遵循以下限制:

(1)本基金投資于債券資產的比例不低于基金資產的
80%,在每個受限開
放期的前
10個工作日和后
10個工作日、自由開放期的前
3個月和后
3個月以
及開放期期間不受前述投資組合比例的限制;
(2)在開放期本基金保持不低于基金資產凈值
5%的現金或者到期日在一
年以內的政府債券,其中,現金不包括結算備付金、存出保證金、應收申購款
等;
(3)本基金管理人管理的全部基金持有一家公司發行的證券,不超過該證
券的
10%;
(4)本基金投資于同一原始權益人的各類資產支持證券的比例,不得超過
基金資產凈值的
10%;
(5)本基金持有的全部資產支持證券,其市值不得超過基金資產凈值的
20%;
(6)本基金持有的同一(指同一信用級別)資產支持證券的比例,不得超過
該資產支持證券規模的
10%;
(7)本基金管理人管理的全部基金投資于同一原始權益人的各類資產支持
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證券,不得超過其各類資產支持證券合計規模的
10%;

(8)本基金應投資于信用級別評級為
BBB以上(含
BBB)的資產支持證券。

基金持有資產支持證券期間,如果其信用等級下降、不再符合投資標準,應在
評級報告發布之日起
3個月內予以全部賣出;
(9)本基金進入全國銀行間同業市場進行債券回購的資金余額不得超過基
金資產凈值的
40%;
(10)本基金持有單只中小企業私募債,其市值不得超過本基金資產凈值

10%;本基金持有的全部中小企業私募債總市值不得超過基金資產凈值的
20%;
(11)本基金主動投資于流動性受限資產的市值合計不得超過該基金資產
凈值的
15%;因證券市場波動、上市公司股票停牌、基金規模變動等基金管理
人之外的因素致使基金不符合前款所規定比例限制的,基金管理人不得主動新
增流動性受限資產的投資;
(12)基金與私募類證券資管產品及中國證監會認定的其他主體為交易對
手開展逆回購交易的,可接受質押品的資質要求應當與基金合同約定的投資范
圍保持一致;
(13)法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的其他投資限制。

除上述第(2)、(8)、(11)、(12)項另有約定外,因證券市場波動、
上市公司合并、基金規模變動、股權分置改革中支付對價等基金管理人之外的
因素致使基金投資比例不符合上述規定投資比例的,基金管理人應當在
10個交
易日內進行調整。


基金管理人應當自基金合同生效之日起
6個月內使基金的投資組合比例符
合基金合同的有關約定。基金托管人對基金的投資的監督與檢查自本基金合同
生效之日起開始。


法律法規或監管部門取消上述限制,如適用于本基金,基金管理人在履行
適當程序后,則本基金投資不再受相關限制。



2、禁止行為

為維護基金份額持有人的合法權益,基金財產不得用于下列投資或者活動:

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(1)承銷證券;
(2)違反規定向他人貸款或者提供擔保;
(3)從事承擔無限責任的投資;
(4)買賣其他基金份額,但是國務院證券監督管理機構另有規定的除外;
(5)向其基金管理人、基金托管人出資;
(6)從事內幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當的證券交易活動;
(7)法律、行政法規和國務院證券監督管理機構規定禁止的其他活動。

五、業績比較基準
本基金的業績比較基準為同期中國人民銀行公布的一年期定期存款基準利
率(稅后)+0.50%。


本基金是定期開放式債券型基金產品,運作周期為一年。為滿足開放期的
流動性需求,本基金在投資管理中將持有債券的組合久期與運作周期進行適當
的匹配。以一年期銀行定期存款稅后收益率上浮
0.5%作為本基金的業績比較基
準,能夠使本基金投資人理性判斷本基金產品的風險收益特征,合理地衡量比
較本基金的業績表現。


如果今后法律法規發生變化,或者有更權威的、更能為市場普遍接受的業
績比較基準推出,或者是市場上出現更加適合用于本基金的業績基準時,本基
金可以在基金托管人同意、報中國證監會備案后變更業績比較基準并及時公告。


六、風險收益特征
本基金為債券型基金,屬于證券投資基金中的較低風險品種,其預期風險

與預期收益高于貨幣市場基金,低于混合型基金和股票型基金。

七、基金的融資、融券
本基金可以按照國家的有關規定進行融資、融券。


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第十三部分基金的財產

一、基金資產總值

基金資產總值是指購買的各類證券及票據價值、銀行存款本息和基金應收
的申購基金款以及其他投資所形成的價值總和。


二、基金資產凈值

基金資產凈值是指基金資產總值減去基金負債后的價值。


三、基金財產的賬戶

基金托管人根據相關法律法規、規范性文件為本基金開立資金賬戶、證券
賬戶以及投資所需的其他專用賬戶。開立的基金專用賬戶與基金管理人、基金
托管人、基金銷售機構和基金登記機構自有的財產賬戶以及其他基金財產賬戶
相獨立。


四、基金財產的保管和處分

本基金財產獨立于基金管理人、基金托管人和基金銷售機構的財產,并由
基金托管人保管。基金管理人、基金托管人、基金登記機構和基金銷售機構以
其自有的財產承擔其自身的法律責任,其債權人不得對本基金財產行使請求凍
結、扣押或其他權利。除依法律法規和《基金合同》的規定處分外,基金財產
不得被處分。


基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產等
原因進行清算的,基金財產不屬于其清算財產。基金管理人管理運作基金財產
所產生的債權,不得與其固有資產產生的債務相互抵銷;基金管理人管理運作
不同基金的基金財產所產生的債權債務不得相互抵銷。


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第十四部分基金資產估值

一、估值日
本基金的估值日為本基金相關的證券交易場所的交易日以及國家法律法規

規定需要對外披露基金凈值的非交易日。

二、估值對象
基金所擁有的債券和銀行存款本息、應收款項、其它投資等資產及負債。

三、估值方法
1、證券交易所上市的有價證券的估值

(1)交易所上市的有價證券,以其估值日在證券交易所掛牌的市價(收盤
價)估值;估值日無交易的,且最近交易日后經濟環境未發生重大變化或證券
發行機構未發生影響證券價格的重大事件的,以最近交易日的市價(收盤價)
估值;如最近交易日后經濟環境發生了重大變化或證券發行機構發生影響證券
價格的重大事件的,可參考類似投資品種的現行市價及重大變化因素,調整最
近交易市價,確定公允價格;
(2)交易所上市實行凈價交易的債券按估值日收盤價估值,估值日沒有交
易的,且最近交易日后經濟環境未發生重大變化,按最近交易日的收盤價估值。

如最近交易日后經濟環境發生了重大變化的,可參考類似投資品種的現行市價
及重大變化因素,調整最近交易市價,確定公允價格;
(3)交易所上市未實行凈價交易的債券按估值日收盤價減去債券收盤價中
所含的債券應收利息得到的凈價進行估值;估值日沒有交易的,且最近交易日
后經濟環境未發生重大變化,按最近交易日債券收盤價減去債券收盤價中所含
的債券應收利息得到的凈價進行估值。如最近交易日后經濟環境發生了重大變
化的,可參考類似投資品種的現行市價及重大變化因素,調整最近交易市價,
確定公允價格;
(4)交易所上市不存在活躍市場的有價證券,采用估值技術確定公允價值。

交易所上市的資產支持證券,采用估值技術確定公允價值,在估值技術難以可
靠計量公允價值的情況下,按成本估值。

2、首次公開發行未上市的債券,采用估值技術確定公允價值,在估值技術

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難以可靠計量公允價值的情況下,按成本估值。



3、全國銀行間債券市場交易的債券、資產支持證券等固定收益品種,采用
估值技術確定公允價值。



4、中小企業私募債采用估值技術確定公允價值,在估值技術難以可靠計量
公允價值的情況下,按成本估值。



5、同一債券同時在兩個或兩個以上市場交易的,按債券所處的市場分別估
值。



6、如有確鑿證據表明按上述方法進行估值不能客觀反映其公允價值的,基
金管理人可根據具體情況與基金托管人商定后,按最能反映公允價值的價格估
值。



7、當本基金發生大額申購或贖回情形時,基金管理人可以采用擺動定價機
制,以確保基金估值的公平性。



8、相關法律法規以及監管部門有強制規定的,從其規定。如有新增事項,
按國家最新規定估值。


如基金管理人或基金托管人發現基金估值違反基金合同訂明的估值方法、
程序及相關法律法規的規定或者未能充分維護基金份額持有人利益時,應立即
通知對方,共同查明原因,雙方協商解決。


根據有關法律法規,基金資產凈值計算和基金會計核算的義務由基金管理
人承擔。本基金的基金會計責任方由基金管理人擔任,因此,就與本基金有關
的會計問題,如經相關各方在平等基礎上充分討論后,仍無法達成一致的意見,
按照基金管理人對基金資產凈值的計算結果對外予以公布。


四、估值程序


1、基金份額凈值是按照每個工作日閉市后,基金資產凈值除以當日基金份
額的余額數量計算,精確到
0.001元,小數點后第
4位四舍五入。國家另有規
定的,從其規定。


每個工作日計算基金資產凈值及基金份額凈值,并按規定公告。



2、基金管理人應每個估值日對基金資產估值。但基金管理人根據法律法規
或本基金合同的規定暫停估值時除外。基金管理人每個估值日對基金資產估值
后,將基金份額凈值結果發送基金托管人,經基金托管人復核無誤后,由基金

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管理人對外公布。

五、估值錯誤的處理
基金管理人和基金托管人將采取必要、適當、合理的措施確保基金資產估

值的準確性、及時性。當基金份額凈值小數點后
3位以內(含第
3位)發生估值

錯誤時,視為基金份額凈值錯誤。

本基金合同的當事人應按照以下約定處理:
1、估值錯誤類型
本基金運作過程中,如果由于基金管理人或基金托管人、或登記機構、或

銷售機構、或投資人自身的過錯造成估值錯誤,導致其他當事人遭受損失的,
過錯的責任人應當對由于該估值錯誤遭受損失當事人(“受損方”)的直接損失
按下述“估值錯誤處理原則”給予賠償,承擔賠償責任。


上述估值錯誤的主要類型包括但不限于:資料申報差錯、數據傳輸差錯、
數據計算差錯、系統故障差錯、下達指令差錯等。

2、估值錯誤處理原則

(1)估值錯誤已發生,但尚未給當事人造成損失時,估值錯誤責任方應及
時協調各方,及時進行更正,因更正估值錯誤發生的費用由估值錯誤責任方承
擔;由于估值錯誤責任方未及時更正已產生的估值錯誤,給當事人造成損失的,
由估值錯誤責任方對直接損失承擔賠償責任;若估值錯誤責任方已經積極協調,
并且有協助義務的當事人有足夠的時間進行更正而未更正,則其應當承擔相應
賠償責任。估值錯誤責任方應對更正的情況向有關當事人進行確認,確保估值
錯誤已得到更正;
(2)估值錯誤的責任方對有關當事人的直接損失負責,不對間接損失負責,
并且僅對估值錯誤的有關直接當事人負責,不對第三方負責。

(3)因估值錯誤而獲得不當得利的當事人負有及時返還不當得利的義務。

但估值錯誤責任方仍應對估值錯誤負責。如果由于獲得不當得利的當事人不返
還或不全部返還不當得利造成其他當事人的利益損失(“受損方”),則估值錯誤責
任方應賠償受損方的損失,并在其支付的賠償金額的范圍內對獲得不當得利的
當事人享有要求交付不當得利的權利;如果獲得不當得利的當事人已經將此部
分不當得利返還給受損方,則受損方應當將其已經獲得的賠償額加上已經獲得
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中郵定期開放債券型證券投資基金基金合同


的不當得利返還的總和超過其實際損失的差額部分支付給估值錯誤責任方;

(4)估值錯誤調整采用盡量恢復至假設未發生估值錯誤的正確情形的方式。

3、估值錯誤處理程序

估值錯誤被發現后,有關的當事人應當及時進行處理,處理的程序如下:

(1)查明估值錯誤發生的原因,列明所有的當事人,并根據估值錯誤發生
的原因確定估值錯誤的責任方;
(2)根據估值錯誤處理原則或當事人協商的方法對因估值錯誤造成的損失
進行評估;
(3)根據估值錯誤處理原則或當事人協商的方法由估值錯誤的責任方進行
更正和賠償損失;
(4)根據估值錯誤處理的方法,需要修改基金登記機構交易數據的,由基
金登記機構進行更正,并就估值錯誤的更正向有關當事人進行確認。

4、基金份額凈值估值錯誤處理的方法如下:

(1)基金份額凈值計算出現錯誤時,基金管理人應當立即予以糾正,通報
基金托管人,并采取合理的措施防止損失進一步擴大;
(2)錯誤偏差達到基金份額凈值的
0.25%時,基金管理人應當通報基金托
管人并報中國證監會備案;錯誤偏差達到基金份額凈值的
0.5%時,基金管理人
應當公告。

(3)前述內容如法律法規或監管機關另有規定的,從其規定處理。

六、暫停估值的情形
1、基金投資所涉及的證券交易市場遇法定節假日或因其他原因暫停營業時;
2、因不可抗力致使基金管理人、基金托管人無法準確評估基金資產價值時;


3、占基金相當比例的投資品種的估值出現重大轉變,而基金管理人為保障
投資人的利益,已決定延遲估值;


4、當前一估值日基金資產凈值
50%以上的資產出現無可參考的活躍市場價
格且采用估值技術仍導致公允價值存在重大不確定性時,經與基金托管人協商

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確認后,基金管理人暫停基金估值;


5、中國證監會和基金合同認定的其它情形。


七、基金凈值的確認

用于基金信息披露的基金資產凈值和基金份額凈值由基金管理人負責計算,
基金托管人負責進行復核。基金管理人應于每個估值日交易結束后計算當日的
基金資產凈值和基金份額凈值并發送給基金托管人。基金托管人對凈值計算結
果復核確認后發送給基金管理人,由基金管理人對基金凈值予以公布。


八、特殊情況的處理


1、基金管理人或基金托管人按估值方法的第
8項進行估值時,所造成的誤
差不作為基金資產估值錯誤處理。



2、由于不可抗力原因,或由于證券交易所及登記結算公司發送的數據錯誤,
或國家會計政策變更、市場規則變更等,基金管理人和基金托管人雖然已經采
取必要、適當、合理的措施進行檢查,但未能發現錯誤的,由此造成的基金資
產估值錯誤,基金管理人和基金托管人免除賠償責任。但基金管理人應當積極
采取必要的措施消除由此造成的影響。


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中郵定期開放債券型證券投資基金基金合同


第十五部分基金費用與稅收

一、基金費用的種類
1、基金管理人的管理費;
2、基金托管人的托管費;
3、從
C類基金份額的基金財產中計提的銷售服務費;
4、《基金合同》生效后與基金相關的信息披露費用;
5、《基金合同》生效后與基金相關的會計師費、律師費和訴訟費;
6、基金份額持有人大會費用;
7、基金的證券交易費用;
8、基金的開戶費用、賬戶維護費用;
9、基金的銀行匯劃費用;
10、按照國家有關規定和《基金合同》約定,可以在基金財產中列支的其


他費用。

二、基金費用計提方法、計提標準和支付方式
1、基金管理人的管理費
本基金的管理費按前一日基金資產凈值的
0.3%年費率計提。管理費的計算

方法如下:
H=E×0.3%÷當年天數
H為每日應計提的基金管理費
E為前一日的基金資產凈值
基金管理費每日計算,逐日累計至每月月末,按月支付,由基金管理人向

基金托管人發送基金管理費劃款指令,基金托管人復核后于次月前
5個工作日
內從基金財產中一次性支付給基金管理人。若遇法定節假日、公休假等,支付日
期順延。



2、基金托管人的托管費
本基金的托管費按前一日基金資產凈值的
0.1%的年費率計提。托管費的計
算方法如下:
H=E×0.1%÷當年天數

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中郵定期開放債券型證券投資基金基金合同


H為每日應計提的基金托管費
E為前一日的基金資產凈值
基金托管費每日計算,逐日累計至每月月末,按月支付,由基金管理人向

基金托管人發送基金托管費劃款指令,基金托管人復核后于次月前
5個工作日

內從基金財產中一次性支取。若遇法定節假日、公休日等,支付日期順延。

3、銷售服務費
本基金
A類基金份額不收取銷售服務費,C類基金份額的銷售服務費將專

門用于本基金
C類基金份額的銷售與基金份額持有人服務。

在通常情況下,銷售服務費按前一日基金資產凈值的
0.4%年費率計提。計

算方法如下:
H=E×0.4%÷當年天數
H為每日應計提的銷售服務費
E為前一日基金資產凈值
銷售服務費每日計提,按月支付。由基金管理人向基金托管人發送基金銷

售服務費劃付指令,經基金托管人復核后于次月首日起
5個工作日內從基金財
產中一次性支付給銷售機構,若遇法定節假日、休息日,支付日期順延。

上述“一、基金費用的種類中第
4-9項費用”,根據有關法規及相應協議規

定,按費用實際支出金額列入當期費用,由基金托管人從基金財產中支付。

三、不列入基金費用的項目
下列費用不列入基金費用:
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務導致的費用支出或

基金財產的損失;
2、基金管理人和基金托管人處理與基金運作無關的事項發生的費用;
3、《基金合同》生效前的相關費用;
4、其他根據相關法律法規及中國證監會的有關規定不得列入基金費用的項

目。

四、基金稅收
基金財產投資的相關稅收,由基金份額持有人承擔,基金管理人或者其他

扣繳義務人按照國家有關稅收征收的規定代扣代繳。本基金運作過程中涉及的

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中郵定期開放債券型證券投資基金基金合同


各納稅主體,其納稅義務按國家稅收法律、法規執行。


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中郵定期開放債券型證券投資基金基金合同


第十六部分基金的收益與分配

一、基金利潤的構成

基金利潤指基金利息收入、投資收益、公允價值變動收益和其他收入扣除
相關費用后的余額,基金已實現收益指基金利潤減去公允價值變動收益后的余
額。


二、基金可供分配利潤
基金可供分配利潤指截至收益分配基準日基金未分配利潤與未分配利潤中

已實現收益的孰低數。

三、基金收益分配原則
1、在符合有關基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數最多為


12次,每次收益分配比例不得低于收益分配基準日可供分配利潤的
50%,若
《基金合同》生效不滿
3個月可不進行收益分配;


2、本基金收益分配方式分兩種:現金分紅與紅利再投資,投資者可選擇
現金紅利或將現金紅利自動轉為基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基
金默認的收益分配方式是現金分紅;


3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準日
的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值。



4、由于本基金
A類基金份額不收取銷售服務費,而
C類基金份額收取銷
售服務費,各基金份額類別對應的可供分配利潤將有所不同,本基金同一類別
的每一基金份額享有同等分配權;


5、法律法規或監管機關另有規定的,從其規定。

四、收益分配方案
基金收益分配方案中應載明截止收益分配基準日的可供分配利潤、基金收

益分配對象、分配時間、分配數額及比例、分配方式等內容。

五、收益分配方案的確定、公告與實施
本基金收益分配方案由基金管理人擬定,并由基金托管人復核,在
2個工

作日內在指定媒體公告并報中國證監會備案。

基金紅利發放日距離收益分配基準日(即可供分配利潤計算截止日)的時

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間不得超過
15個工作日。


六、基金收益分配中發生的費用

基金收益分配時所發生的銀行轉賬或其他手續費用由投資者自行承擔。當
投資者的現金紅利小于一定金額,不足于支付銀行轉賬或其他手續費用時,基
金登記機構可將基金份額持有人的現金紅利自動轉為基金份額。紅利再投資的
計算方法,依照《業務規則》執行。


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第十七部分基金的會計與審計

一、基金會計政策
1、基金管理人為本基金的基金會計責任方;
2、基金的會計年度為公歷年度的
1月
1日至
12月
31日;
3、基金核算以人民幣為記賬本位幣,以人民幣元為記賬單位;
4、會計制度執行國家有關會計制度;
5、本基金獨立建賬、獨立核算;
6、基金管理人及基金托管人各自保留完整的會計賬目、憑證并進行日常的


會計核算,按照有關規定編制基金會計報表;
7、基金托管人與基金管理人就基金的會計核算、報表編制等進行核對并以

約定方式確認。

二、基金的年度審計
1、基金管理人聘請與基金管理人、基金托管人相互獨立的具有證券從業資

格的會計師事務所及其注冊會計師對本基金的年度財務報表進行審計;
2、會計師事務所更換經辦注冊會計師,應事先征得基金管理人同意;
3、基金管理人認為有充足理由更換會計師事務所,須通報基金托管人。更

換會計師事務所需在
2個工作日內在指定媒體公告并報中國證監會備案。


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第十八部分基金的信息披露

一、本基金的信息披露應符合《基金法》、《運作辦法》、《信息披露辦

法》、《基金合同》及其他有關規定。

二、信息披露義務人
本基金信息披露義務人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份額持有

人大會的基金份額持有人等法律法規和中國證監會規定的自然人、法人和其他
組織。

本基金信息披露義務人按照法律法規和中國證監會的規定披露基金信息,
并保證所披露信息的真實性、準確性和完整性。


本基金信息披露義務人應當在中國證監會規定時間內,將應予披露的基金
信息通過中國證監會指定的媒體和基金管理人、基金托管人的互聯網網站(以
下簡稱“網站”)等媒介披露,并保證基金投資者能夠按照《基金合同》約定的
時間和方式查閱或者復制公開披露的信息資料。


三、本基金信息披露義務人承諾公開披露的基金信息,不得有下列行為:
1、虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏;
2、對證券投資業績進行預測;
3、違規承諾收益或者承擔損失;
4、詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金銷售機構;
5、登載任何自然人、法人或者其他組織的祝賀性、恭維性或推薦性的文字;


6、中國證監會禁止的其他行為。



四、本基金公開披露的信息應采用中文文本。如同時采用外文文本的,基
金信息披露義務人應保證兩種文本的內容一致。兩種文本發生歧義的,以中文
文本為準。


本基金公開披露的信息采用阿拉伯數字;除特別說明外,貨幣單位為人民

幣元。

五、公開披露的基金信息
公開披露的基金信息包括:

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(一)基金招募說明書、《基金合同》、基金托管協議


1、《基金合同》是界定《基金合同》當事人的各項權利、義務關系,明確
基金份額持有人大會召開的規則及具體程序,說明基金產品的特性等涉及基金
投資者重大利益的事項的法律文件。



2、基金招募說明書應當最大限度地披露影響基金投資者決策的全部事項,
說明基金認購、申購和贖回安排、基金投資、基金產品特性、風險揭示、信息
披露及基金份額持有人服務等內容。《基金合同》生效后,基金管理人在每
6個月結束之日起
45日內,更新招募說明書并登載在網站上,將更新后的招募
說明書摘要登載在指定媒體上;基金管理人在公告的
15日前向主要辦公場所所
在地的中國證監會派出機構報送更新的招募說明書,并就有關更新內容提供書
面說明。



3、基金托管協議是界定基金托管人和基金管理人在基金財產保管及基金運
作監督等活動中的權利、義務關系的法律文件。


基金募集申請經中國證監會注冊后,基金管理人在基金份額發售的
3日前,
將基金招募說明書、《基金合同》摘要登載在指定媒體上;基金管理人、基金
托管人應當將《基金合同》、基金托管協議登載在網站上。


(二)基金份額發售公告
基金管理人應當就基金份額發售的具體事宜編制基金份額發售公告,并在

披露招募說明書的當日登載于指定媒體上。

(三)《基金合同》生效公告
基金管理人應當在收到中國證監會確認文件的次日在指定媒體上登載《基

金合同》生效公告。

(四)基金資產凈值、基金份額凈值、基金份額累計凈值公告
《基金合同》生效后,在封閉期內,基金管理人應當至少每周公告一次基

金資產凈值和基金份額凈值。

基金管理人應在開放期前最后一個工作日的次日,披露開放期前最后一個
工作日的基金份額凈值和基金份額累計凈值。

在基金開放期每個開放日的次日,基金管理人將通過網站、基金份額發售
網點以及其他媒介,披露開放日的基金份額凈值和基金份額累計凈值。


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基金管理人應當公告半年度和年度最后一個市場交易日基金資產凈值和基
金份額凈值。基金管理人應當在前款規定的市場交易日的次日,將基金資產凈
值、基金份額凈值和基金份額累計凈值登載在指定媒體上。


(五)基金份額申購、贖回價格

基金管理人應當在《基金合同》、招募說明書等信息披露文件上載明基金
份額申購、贖回價格的計算方式及有關申購、贖回費率,并保證投資者能夠在
基金份額發售網點查閱或者復制前述信息資料。


(六)基金定期報告,包括基金年度報告、基金半年度報告和基金季度報


基金管理人應當在每年結束之日起
90日內,編制完成基金年度報告,并將
年度報告正文登載于網站上,將年度報告摘要登載在指定媒體上。基金年度報
告的財務會計報告應當經過審計。


基金管理人應當在上半年結束之日起
60日內,編制完成基金半年度報告,
并將半年度報告正文登載在網站上,將半年度報告摘要登載在指定媒體上。


基金管理人應當在每個季度結束之日起
15個工作日內,編制完成基金季度
報告,并將季度報告登載在指定媒體上。


《基金合同》生效不足
2個月的,基金管理人可以不編制當期季度報告、
半年度報告或者年度報告。


基金定期報告在公開披露的第
2個工作日,分別報中國證監會和基金管理
人主要辦公場所所在地中國證監會派出機構備案。報備應當采用電子文本或書
面報告方式。


如報告期內出現單一投資者持有基金份額達到或超過基金總份額
20%的情
形,為保障其他投資者的權益,基金管理人至少應當在基金定期報告“影響投
資者決策的其他重要信息”項下披露該投資者的類別、報告期末持有份額及占
比、報告期內持有份額變化情況及產品的特有風險,中國證監會認定的特殊情
形除外。


基金持續運作過程中,基金管理人應當在基金年度報告和半年度報告中披
露基金組合資產情況及其流動性風險分析等。


(七)臨時報告

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本基金發生重大事件,有關信息披露義務人應當在
2個工作日內編制臨時
報告書,予以公告,并在公開披露日分別報中國證監會和基金管理人主要辦公
場所所在地的中國證監會派出機構備案。


前款所稱重大事件,是指可能對基金份額持有人權益或者基金份額的價格

產生重大影響的下列事件:
1、基金份額持有人大會的召開;
2、終止《基金合同》;
3、轉換基金運作方式;
4、更換基金管理人、基金托管人;
5、基金管理人、基金托管人的法定名稱、住所發生變更;
6、基金管理人股東及其出資比例發生變更;
7、基金募集期延長;
8、基金管理人的董事長、總經理及其他高級管理人員、基金經理和基金托

管人基金托管部門負責人發生變動;
9、基金管理人的董事在一年內變更超過百分之五十;
10、基金管理人、基金托管人基金托管部門的主要業務人員在一年內變動

超過百分之三十;
11、涉及基金管理業務、基金財產、基金托管業務的訴訟或者仲裁;
12、基金管理人、基金托管人受到監管部門的調查;
13、基金管理人及其董事、總經理及其他高級管理人員、基金經理受到嚴

重行政處罰,基金托管人及其基金托管部門負責人受到嚴重行政處罰;
14、重大關聯交易事項;
15、基金收益分配事項;
16、管理費、托管費、銷售服務費等費用計提標準、計提方式和費率發生

變更;
17、基金份額凈值計價錯誤達基金份額凈值百分之零點五;
18、基金改聘會計師事務所;
19、變更基金銷售機構;
20、更換基金登記機構;

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21、本基金開始辦理申購、贖回;
22、本基金申購、贖回費率及其收費方式發生變更;
23、本基金發生巨額贖回并延期支付;
24、本基金連續發生巨額贖回并暫停接受贖回申請;
25、本基金暫停接受申購、贖回申請后重新接受申購、贖回;
26、變更基金份額類別的設置;
27、發生涉及基金申購、贖回事項調整或潛在影響投資者贖回等重大事項

時;
28、基金管理人采用擺動定價機制進行估值;
29、中國證監會規定的其他事項。

(八)澄清公告
在《基金合同》存續期限內,任何公共媒體中出現的或者在市場上流傳的

消息可能對基金份額價格產生誤導性影響或者引起較大波動的,相關信息披露
義務人知悉后應當立即對該消息進行公開澄清,并將有關情況立即報告中國證
監會。


(九)基金份額持有人大會決議
基金份額持有人大會決定的事項,應當依法報國務院證券監督管理機構備

案,并予以公告。

(十)投資于中小企業私募債券的信息
1、基金管理人應當在基金投資中小企業私募債券后兩個交易日內,在中國

證監會指定媒體披露所投資中小企業私募債券的名稱、數量、期限、收益率等
信息。

2、基金管理人應當在季度報告、半年度報告、年度報告等定期報告和招募

說明書(更新)等文件中披露中小企業私募債券的投資情況。

(十一)中國證監會規定的其他信息。

六、信息披露事務管理
基金管理人、基金托管人應當建立健全信息披露管理制度,指定專人負責

管理信息披露事務。

基金信息披露義務人公開披露基金信息,應當符合中國證監會相關基金信

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息披露內容與格式準則的規定。


基金托管人應當按照相關法律法規、中國證監會的規定和《基金合同》的
約定,對基金管理人編制的基金資產凈值、基金份額凈值、基金份額申購贖回
價格、基金定期報告和定期更新的招募說明書等公開披露的相關基金信息進行
復核、審查,并向基金管理人出具書面文件或者蓋章確認。


基金管理人、基金托管人應當在指定媒體中選擇披露信息的報刊。


基金管理人、基金托管人除依法在指定媒體上披露信息外,還可以根據需
要在其他公共媒體披露信息,但是其他公共媒體不得早于指定媒體披露信息,
并且在不同媒介上披露同一信息的內容應當一致。


為基金信息披露義務人公開披露的基金信息出具審計報告、法律意見書的
專業機構,應當制作工作底稿,并將相關檔案至少保存到《基金合同》終止后
10年。


七、信息披露文件的存放與查閱

招募說明書公布后,應當分別置備于基金管理人、基金托管人和基金銷售
機構的住所,供公眾查閱、復制。


基金定期報告公布后,應當分別置備于基金管理人和基金托管人的住所,
以供公眾查閱、復制。


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第十九部分基金合同的變更、終止與基金財產的清算

一、《基金合同》的變更


1、變更基金合同涉及法律法規規定或本合同約定應經基金份額持有人大
會決議通過的事項的,應召開基金份額持有人大會決議通過。對于可不經基金
份額持有人大會決議通過的事項,由基金管理人和基金托管人同意后變更并公
告,并報中國證監會備案。



2、關于《基金合同》變更的基金份額持有人大會決議經中國證監會核準生

效后方可執行,自決議生效后兩日內在指定媒體公告。

二、《基金合同》的終止事由
有下列情形之一的,《基金合同》應當終止:
1、基金份額持有人大會決定終止;
2、基金管理人、基金托管人職責終止,在
6個月內沒有新基金管理人、新

基金托管人承接;
3、因重大違法、違規行為,被中國證監會責令終止;
4、相關法律法規和中國證監會規定的其他情況。

有下列情形之一的,《基金合同》可以終止:
1、本基金每一自由開放期期末出現基金份額持有人數量不滿
200人;
2、本基金每一自由開放期期末基金資產凈值低于
5000萬元;
3、本基金每一自由開放期期末基金前十大基金份額持有人持有本基金


90%以上的基金份額;

基金合同終止后,基金管理人和基金托管人有權依照《基金法》、《運作
辦法》、《銷售辦法》、基金合同及其他有關法律法規的規定,行使請求給付
報酬、從基金財產中獲得補償的權利。


三、基金財產的清算


1、基金財產清算小組:自出現《基金合同》終止事由之日起
30個工作日
內成立清算小組,基金管理人組織基金財產清算小組并在中國證監會的監督下
進行基金清算。



2、基金財產清算小組組成:基金財產清算小組成員由基金管理人、基金托

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中郵定期開放債券型證券投資基金基金合同


管人、具有從事證券相關業務資格的注冊會計師、律師以及中國證監會指定的
人員組成。基金財產清算小組可以聘用必要的工作人員。

3、基金財產清算小組職責:基金財產清算小組負責基金財產的保管、清理、

估價、變現和分配。基金財產清算小組可以依法進行必要的民事活動。

4、基金財產清算程序:
(1)《基金合同》終止情形出現時,由基金財產清算小組統一接管基金;

(2)對基金財產和債權債務進行清理和確認;
(3)對基金財產進行估值和變現;
(4)制作清算報告;
(5)聘請會計師事務所對清算報告進行外部審計,聘請律師事務所對清算
報告出具法律意見書;
(6)將清算報告報中國證監會備案并公告;
(7)對基金財產進行分配。

5、基金財產清算的期限為
6個月。

四、清算費用
清算費用是指基金財產清算小組在進行基金清算過程中發生的所有合理費
用,清算費用由基金財產清算小組優先從基金財產中支付。

五、基金財產清算剩余資產的分配
依據基金財產清算的分配方案,將基金財產清算后的全部剩余資產扣除基

金財產清算費用、交納所欠稅款并清償基金債務后,按基金份額持有人持有的

基金份額比例進行分配。

六、基金財產清算的公告
清算過程中的有關重大事項須及時公告;基金財產清算報告經會計師事務

所審計并由律師事務所出具法律意見書后報中國證監會備案并公告。基金財產
清算公告于基金財產清算報告報中國證監會備案后
5個工作日內由基金財產清
算小組進行公告。


七、基金財產清算賬冊及文件的保存
基金財產清算賬冊及有關文件由基金托管人保存
15年以上。



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中郵定期開放債券型證券投資基金基金合同


第二十部分違約責任

一、基金管理人、基金托管人在履行各自職責的過程中,違反《基金法》
等法律法規的規定或者《基金合同》約定,給基金財產或者基金份額持有人造
成損害的,應當分別對各自的行為依法承擔賠償責任;因共同行為給基金財產
或者基金份額持有人造成損害的,應當承擔連帶賠償責任,對損失的賠償,僅
限于直接損失。但是發生下列情況的,當事人可以免責:


1、不可抗力;


2、基金管理人和/或基金托管人按照當時有效的法律法規或中國證監會的
規定作為或不作為而造成的損失等;


3、基金管理人由于按照基金合同規定的投資原則行使或不行使其投資權而
造成的損失等。


二、在發生一方或多方違約的情況下,在最大限度地保護基金份額持有人
利益的前提下,《基金合同》能夠繼續履行的應當繼續履行。非違約方當事人
在職責范圍內有義務及時采取必要的措施,防止損失的擴大。沒有采取適當措
施致使損失進一步擴大的,不得就擴大的損失要求賠償。非違約方因防止損失
擴大而支出的合理費用由違約方承擔。


三、由于基金管理人、基金托管人不可控制的因素導致業務出現差錯,基
金管理人和基金托管人雖然已經采取必要、適當、合理的措施進行檢查,但是
未能發現錯誤的,由此造成基金財產或投資人損失,基金管理人和基金托管人
免除賠償責任。但是基金管理人和基金托管人應積極采取必要的措施消除由此
造成的影響。


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中郵定期開放債券型證券投資基金基金合同


第二十一部分爭議的處理和適用的法律

對于因基金合同的訂立、內容、履行和解釋或與基金合同有關的爭議,基
金合同當事人應盡量通過協商、調解途徑解決。不愿或者不能通過協商、調解
解決的,任何一方均有權將爭議提交中國國際經濟貿易仲裁委員會,按照中國
國際經濟貿易仲裁委員會屆時有效的仲裁規則進行仲裁。仲裁地點為北京市。

仲裁裁決是終局的,對各方當事人均有約束力。


爭議處理期間,基金合同當事人應恪守各自的職責,繼續忠實、勤勉、盡
責地履行基金合同規定的義務,維護基金份額持有人的合法權益。《基金合同》
受中國法律管轄。


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中郵定期開放債券型證券投資基金基金合同


第二十二部分基金合同的效力

《基金合同》是約定基金當事人之間、基金與基金當事人之間權利義務關
系的法律文件。



1、《基金合同》經基金管理人、基金托管人雙方蓋章以及雙方法定代表人
或授權代表簽字并在募集結束后經基金管理人向中國證監會辦理基金備案手續,
并經中國證監會書面確認后生效。



2、《基金合同》的有效期自其生效之日起至基金財產清算結果報中國證監
會批準并公告之日止。

3、《基金合同》自生效之日起對包括基金管理人、基金托管人和基金份額
持有人在內的《基金合同》各方當事人具有同等的法律約束力。

4、《基金合同》正本一式六份,除上報有關監管機構一式二份外,基金管
理人、基金托管人各持有二份,每份具有同等的法律效力。

5、《基金合同》可印制成冊,供投資者在基金管理人、基金托管人、銷售
機構的辦公場所和營業場所查閱。


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第二十三部分其他事項

《基金合同》如有未盡事宜,由《基金合同》當事人各方按有關法律法規
協商解決。


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